招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基 金更新的招募说明书（二零二五年第二号）      基金管理东说念主：招商基金管理有限公司      基金托管东说念主：交通银行股份有限公司       截止日：2025 年 10 月 30 日          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                       痛苦辅导   招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督 管理委员会 2019 年 7 月 22 日《对于准予招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金注册 的批复》（证监许可【2019】1335 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2019 年 11 月 7 日安逸收效。本基金为来回型盛开式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募说明书的内 容真确、准确、齐全。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件皆备和内容合规为基础，以充分的信息知道和投资者允洽性为中枢，以加强投资者利 益保护和防护系统性风险为想法。中国证监会分歧基金的投资价值及市集长进等作出本色性 判断或者保证。投资者应当谨慎阅读基金招募说明书、基金合同等信息知道文献，自主判断 基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东说念主依照恪称攀扯、安分信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独处及专科的财务办法。   基金分为股票型基金、夹杂型基金、债券型基金、货币市集基金等不同类型，投资东说念主 投资不同类型的基金将得到不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金 的收益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期 风险水平高于债券型基金与货币市集基金。本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要 领受完全复制策略，追踪深证 100 指数（价钱），其风险收益特征与标的指数所表征的市 场组合的风险收益特征相似。   本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且 不低于非现款基金资产的 80%。本基金投资于证券市集，基金份额净值会因为证券市集波动 等身分产生波动。投资东说念主在投本钱基金前，需充分了解本基金的居品特性，充分斟酌自身 的风险承受才气，并承担基金投资中出现的种种风险。投本钱基金可能遭受的风险包括： 市集风险、基金管理风险、流动性风险、本基金独到的风险等。本基金的具体风险详见“风 险揭示”章节。   本基金可投资国债期货、股指期货等金融衍生品，金融衍生品是一种金瓦解约，其价 值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的 预期。投资于衍生品需承受市集风险、信用风险、流动性风险、操格调险和法律风险等。   本基金可投资资产支握证券，资产支握证券是一种固定收益性质的金融器具，其向投 资者支付的本息来自于基础资产池产生的现款流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资 产支握证券不是对某还是营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现款流和剩余          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 权益的要求权，是一种以资产信用为支握的证券。资产支握证券存在信用风险、利率风险、 提前偿付风险、操格调险和法律风险等。   本基金的投资领域包括债券回购，债券回购为进步基金组合收益提供了可能，但也存 在一定的风险。如发生债券回购交收背约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、 数目、时间等的不确定，可能会给基金资产酿成损失。   基金的过往功绩并不预示其异日推崇。基金管理东说念主所管理的其它基金的功绩并不组成 对本基金功绩推崇的保证。投资东说念主在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》 及《基金合同》等信息知道文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投 资期限、投资训导、资产气象等判断本基金是否和自身的风险承受才气相得当。   本基金的投资领域包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动致使出现较大弃世 的风险，以及与存托凭证刊行机制干系的风险。投资者不得使用贷款、刊行债券等筹集的 非自有资金投本钱基金。   基金份额握有东说念主投资于本基金的资金应当开首正当，不得利用本基金开展洗钱、恐怖 融资等违警作恶行动。联合国及中国政府制定或认同的制裁名单内的企业、组织或个东说念主， 以及位于联合国及中国政府制定或认同的制裁的国度和地区的企业、组织或个东说念主，不得投 资于本基金。   《基金合同》收效后，基金招募说明书信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的，基 金管理东说念主至少每年更新一次。基金远离运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募说明书。   本基金标的指数为深证 100 指数（价钱）。   （1）指数样本空间   在深圳证券来回所上市来回且得志下列条件的扫数 A 股：   （2）选样方法   率先，狡计入围选样空间股票在最近半年的 A 股日均总市值和 A 股日均成交金额；   其次，对入围股票在最近半年的 A 股日均成交金额按从高到低排序，剔革职次后 10%的 股票；   然后，对选样空间剩余股票按照最近半年的 A 股日均总市值从高到低排序，中式前 100 名股票组成指数样本股。              招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）      在名次相似的情况下，优先中式行业代表性强、盈利记录雅致无比的上市公司股票当作样本 股。      关联标的指数具体编制决议及成份券信息详见深圳证券信息有限公司网站，网址： www.cnindex.com.cn。      本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 10 月 30 日，关联财务和功绩推崇数据 截止日为 2025 年 9 月 30 日，财务和功绩推崇数据未经审计。      本基金托管东说念主交通银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。                           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                    §1 弁言   《招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明 书”）依据《中华东说念主民共和国合同法》（以下简称《合同法》）、《中华东说念主民共和国证券投 资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开召募证券投资基金运作管理办法》（以下简称 《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开召募 证券投资基金信息知道管理办法》（以下简称《信息知道办法》）、《公开召募盛开式证券 投资基金流动性风险管理轨则》（以下简称《流动性风险管理轨则》）、《公开召募证券投 资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》（以下简称《指数基金指引》）和其他关联法律 律例的轨则以及《招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基 金合同”或《基金合同》）编写。   本招募说明书陈说了招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金的投资想法、策略、 风险、费率等与投资东说念主投资决策关联的全部必要事项，投资东说念主在作出投资决策前应仔细阅读 本招募说明书。   本基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏，并对 其真确性、准确性、齐全性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的尊府央求募 集的。本招募说明书由招商基金管理有限公司负责解释。本基金管理东说念主莫得托付或授权任何 其他东说念主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 当事东说念主之间权利、义务的法律文献。基金投资东说念主依据基金合同取得基金份额，即成为基金 份额握有东说念主和本基金基金合同确当事东说念主，其握有基金份额的步履自己即标明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同过火他关联轨则享有权利、承担义务。基金 投资东说念主欲了解基金份额握有东说念主的权利和义务，应详备查阅基金合同。            招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                          §2 释义      在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 合同的任何有用改良和补充 式指数证券投资基金托管合同》及对该托管合同的任何有用改良和补充 募说明书》过火更新 售公告》 书》 行政规章以过火他对基金合同当事东说念主有拘谨力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届宇宙东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议改良， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届宇宙东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《宇宙东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律 的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时常作念出的改良 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其时常作念出的改良 开召募证券投资基金信息知道管理办法》及颁布机关对其时常作念出的改良 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其时常作念出的改良 实施的《公开召募盛开式证券投资基金流动性风险管理轨则》及颁布机关对其时常作念出的修 订 开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对其时常作念出的改良        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 型盛开式基金” 想法雷同，领受盛开式运作方式的基金 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额握有东说念主 存续或经关联政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、事迹法东说念主、社会团体或其他组织 关法律律例轨则不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 点办法》及干系法律律例轨则，运用来自境外的东说念主民币资金进行境内证券投资的境外法东说念主 境外机构投资者以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 份额的申购、赎回、赈济、转托管及按时定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务履历并接受基金管理东说念主托付，代为办理基金销售业务的机构，包 括发售代理机构、申购赎回代理机构 指定的代理本基金发售业务的机构 理东说念主指定的代理本基金申购、赎回业务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、清理和结算、代理披发红利、建 立并支握基金份额握有东说念主名册和办理非来回过户等 受招商基金管理有限公司托付代为办理登记业务的机构 东说念主向中国证监会办理基金备案手续完结，并得到中国证监会书面说明的日历            招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 清理结果报中国证监会备案并给以公告的日历 个月 和申购赎回实施详情》、中国证券登记结算有限责任公司发布实施的《中国证券登记结算有 限责任公司对于深圳证券来回所来回型盛开式基金登记结算业求实施详情》及中国证券登记 结算有限责任公司、深圳证券来回所及招商基金管理有限公司发布的其他干系法令、轨则、 文书及指南等 份额的步履 清单轨则的申购对价向基金管理东说念主央求购买基金份额的步履 求将基金份额兑换为申购赎回清单所轨则的赎回对价的步履 证券、现款替代、现款差额过火他对价 书轨则应托福给赎回东说念主的组合证券、现款替代、现款差额过火他对价 可能发生的变更 的基金份额数应为最小申购赎回单元的整数倍 代组合证券中部分证券的一定数目的现款           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 干系用度的差额。若现款替代大于本基金购入被替代成份证券的成本及 干系用度，则本基 金需向投资东说念主退还差额，若现款替代小于本基金购入被替代成份证券的成本及干系用度，则 投资东说念主需向本基金补缴差额 位中的组合证券市值和现款替代之差；投资东说念主申购、赎回时应支付或应得到的现款差额根据 最小申购赎回单元对应的现款差额、申购或赎回的基金份额数狡计 回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据狡计并发布的基金份额参考净值，简称 IOPV 的预估值，预估现款差额由申购赎回代理机构预先冻结 按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值 用后的余额 之日 之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为运行日从头狡计， 如本基金实施份额拆分、合并，将按经拆分、合并调整后的基金份额折算日种种别的基金份 额净值来狡计相应基金份额的净值增长率） 盘值之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算或拆分、合并，则以基金份额折算或 拆分、合并调整后的基金份额折算日为运行日从头狡计） 产的价值总和 额净值的过程 （包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电子知道网站）等媒介        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个来回日以上的逆回购与银行按时进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、流通受限的新股及非公招引行股票、资产 支握证券、因刊行东说念主债务背约无法进行转让或来回的债券等 料概要》过火更新 证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期返璧所借证券及相应权益 补偿并支付用度的业务             招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                            §3 基金管理东说念主    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册本钱：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：钟文岳（代为履行法定代表东说念主职责）    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    研究东说念主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文 批准设立，是中国第一家中外搭伙基金管理公司。面前公司注册本钱金为东说念主民币十三亿一千 万元（RMB1,310,000,000 元），鼓动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）握有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）握 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册本钱金东说念主民币一亿元，鼓动及股权结构为：招商证券握有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各握有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东说念主民币一亿六千万元，鼓动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别握有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券握有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商 银 行 握 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 握 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册本钱金由东说念主民 币一亿六千万元增多至东说念主民币二亿一千万元。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） B.V.（荷兰投资）将其握有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商银行握有全部股权的 55％，招商证 券握有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册本钱金由东说念主 民币二亿一千万元增多至东说念主民币十三亿一千万元，鼓动及股权结构不变。   公司主要鼓动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行恒久坚握“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券来回所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合来回所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券市集业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券来回所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合来回所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为责任，剿袭诚信、感性、专科、合作、成长的中枢 价值不雅，接力成为中国资产管理行业具有各异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、经营财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经 理兼操格调险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国际金融 有限公司董事、招联消耗金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公庙 证券营业部负责东说念主、资产管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月至 2025 年 3 月任招商证券资产管理及机构业务总部资产管理部负责东说念主（其中，2024 年 6 月至 2025 年 3 月兼任资产管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主）。2025 年 3 月起任招商证券资产管理 及机构业务总部机构业务部负责东说念主。现任公司董事。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   钟文岳先生，厦门大学经济学硕士。曾在中农信福建集团公司、申银万国证券股份有限 公司、厦门海发投资实业股份有限公司、二十一生纪科技投资有限责任公司、新江南投资有 限公司、招商银行股份有限公司处事。2015 年 6 月至 2023 年 6 月在招商基金管理有限公司 处事，曾任公司党委副布告、常务副总司理、财务负责东说念主、深圳分公司及成都分公司总司理。 年 5 月加入招商基金管理有限公司，任公司党委副布告、董事、总司理。2025 年 7 月起任 公司党委布告、董事、总司理。2025 年 9 月起代为履行公司董事长职务。   张念念宁女士，中国东说念主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委布告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会立异部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。面前兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司独处董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学锤真金不怕火。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副教训、教训，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司独处董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰不休学院教训，面前兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司独处董事。现任公司独处董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学处事，曾任 讲师、副教训、教训。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司独处董事、上海同达创业投资股份有限公司独处董事。现任公司独处董事。   刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加处事，曾任招 商证券本钱市集操办部总司理助理、招商局国际有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局随和东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。   孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加处事，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总司理助理、深圳分行国际业务部副总司理、            招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融事迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融市集总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息本领有限公司董事、台州银行股份有限公司董事、 招银金融租借有限公司董事。现任公司监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息本领部软件招引岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      钟文岳先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险收敛岗从事风险管理处事；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高等司理、副总监、总监、守护长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商资产资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。      潘西里先生，守护长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务处事；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司守护长。      谭智勇先生，副总司理，工商管理硕士、国际贸易学硕士。2004 年 7 月至 2025 年 7 月 曾在招商银行股份有限公司、招商信诺东说念主寿保障有限公司处事。2025 年 7 月加入招商基金 管理有限公司，现任公司副总司理。      孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部处事，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商资产资产管理有限公司董事。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   王景女士，公司首席（副总司理级），产业经济学硕士。1991 年 8 月至 2010 年 8 月曾 在中国石油乌鲁木皆石化公司物质装备公司、北京许继电气有限公司、中绿实业有限公司、 金鹰基金管理有限公司、中信基金管理有限责任公司、中原基金管理有限公司、东兴证券股 份有限公司处事。2010 年 8 月加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部基金司理， 投资管理三部基金司理、副总监，投资管理一部副总监(主握处事)、总监，公司总司理助理， 现任公司首席（副总司理级）。   朱红裕先生，公司首席（副总司理级），化学工程与本领硕士。2005 年 8 月至 2021 年 安基金管理有限公司、国投瑞银基金管理有限公司、红杉本钱中国基金、上海弘尚资产管理 中心（有限合伙）、招银搭理有限责任公司处事。2021 年 5 月加入招商基金管理有限公司 任首席研究官，现任公司首席（副总司理级）兼投资管理四部总监。   陈方元先生，公司首席（副总司理级），工商管理硕士。2004 年 7 月至 2007 年 4 月在 北京甲骨文软件系统有限公司上海处事处处事，2010 年 4 月至 2015 年 6 月在国泰基金管理 有限公司处事。2015 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任政策客户部总监、机构资产 管理部总监、机构业务总监、公司首席机构业务官，现任公司首席（副总司理级）兼机构业 务总部总监。   于立勇先生，公司首席（副总司理级），管理科学与工程博士。2004 年 8 月至 2022 年 司首席配置官兼投资管理四部总监，现任公司首席（副总司理级）。   刘重杰先生，学士。曾任职于成都商报社、西南财经大学金融数据中心、南京大学金陵 学院；2010 年 7 月加入华西期货有限责任公司，历任金融工程部高等研究员、部门负责东说念主； 投资者汲引及培训岗；2017 年 9 月加入招商基金管理有限公司，现任招商深证 100 来回型 盛开式指数证券投资基金基金司理（管理时间：2019 年 11 月 7 日于今）、招商中证红利交 易型盛开式指数证券投资基金基金司理（管理时间：2019 年 11 月 28 日于今）、招商国证 食物饮料行业来回型盛开式指数证券投资基金基金司理（管理时间： 招商中证畜牧生息来回型盛开式指数证券投资基金基金司理（管理时间：2021 年 3 月 18 日 于今）、招商中证新动力汽车指数型证券投资基金基金司理（管理时间：2021 年 8 月 27 日 于今）、招商中证红利来回型盛开式指数证券投资基金集结基金基金司理（管理时间：2022 年 2 月 23 日于今）、招商中证银行 AH 价钱优选来回型盛开式指数证券投资基金基金司理（管 理时间：2022 年 3 月 17 日于今）、招商中证畜牧生息来回型盛开式指数证券投资基金集结          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 基金基金司理（管理时间：2022 年 4 月 19 日于今）、招商中证银行 AH 价钱优选来回型开 放式指数证券投资基金发起式集结基金基金司理（管理时间：2022 年 12 月 28 日于今）、 招商纳斯达克 100 来回型盛开式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管理时间：2023 年 4 月 12 日于今）、招商纳斯达克 100 来回型盛开式指数证券投资基金发起式集结基金（QDII） 基金司理（管理时间：2023 年 11 月 29 日于今）、招商中证 A500 来回型盛开式指数证券投 资基金基金司理（管理时间：2024 年 9 月 26 日于今）、招商中证 A500 来回型盛开式指数 证券投资基金发起式集结基金基金司理（管理时间：2024 年 11 月 5 日于今）、招商利安新 兴亚洲精选来回型盛开式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管理时间：2025 年 1 月 16 日于今）、招商中证全指红利质料来回型盛开式指数证券投资基金基金司理（管理时间：2025 年 3 月 12 日于今）、招商中证香港科技来回型盛开式指数证券投资基金发起式集结基金（QDII） 基金司理（管理时间：2025 年 4 月 10 日于今）、招商中证香港科技来回型盛开式指数证券 投资基金（QDII）基金司理（管理时间：2025 年 4 月 10 日于今）。   公司的投资决策委员会由如下成员组成：钟文岳、王景、朱红裕、于立勇。   钟文岳先生，简历同上。   王景女士，简历同上。   朱红裕先生，简历同上。   于立勇先生，简历同上。   根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜；        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 办法》、《销售办法》、《信息知道办法》等法律律例及规章的步履，并承诺建立健全里面 收敛轨制，采用有用方法，防护违警步履的发生。   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公说念地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额握有东说念主之外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额握有东说念主非法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）知道因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事相 关的来回行动；   （7）纰漏攀扯，不按照轨则履行职责；   （8）法律、行政律例和中国证监会轨则阻碍的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来回、阁下证券来回价钱过火他不正大的证券来回行动；   （7）法律、行政律例和中国证监会轨则阻碍的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓动、推行收敛东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当允洽本基金的投资想法和投资策略，恪守基金份额握有东说念主利益优先原则，防护利 益随性，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公说念合理价钱扩充。干系来回必须事 先得到基金托管东说念主同意，并按法律律例给以知道。要紧关联来回应提交基金管理东说念主董事会审         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来回事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述限定，如适用于本基金，则本基金投资不再受干系 限定或按变更后的轨则扩充。 律、律例及行业表率，安分信用、勤苦尽责，不从事以下行动：   （1）越权或非法经营；   （2）违反基金合同或托管合同；   （3）挑升毁伤基金份额握有东说念主或其他基金干系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的尊府中公私分明；   （5）拒却、侵扰、阻碍或严重影响中国证监会照章监管；   （6）纰漏攀扯、销耗权柄；   （7）知道在职职期间瞻念察的关联证券、基金的买卖奥秘，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资经营等信息；   （8）协助、接受托付或以其它任何神志为其它组织或个东说念主进行证券来回；   （9）其他法律、行政律例以及中国证监会阻碍的步履。   （1）依照关联法律、律例和基金合同的轨则，本着严慎的原则为基金份额握有东说念主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不知道在职职期间瞻念察的关联证券、基金的买卖奥秘，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资经营等信息；   （4）不协助、接受托付或以其它任何神志为其它组织或个东说念主进行证券来回。   健全性原则、有用性原则、独处性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面收敛组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以齐备对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和收敛。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司经营管理行动、董事和公司管理层 的步履利用监督权。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （2）董事会风险收敛委员会：风险收敛委员会当作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项痛苦的里面收敛轨制并搜检其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理政策和政策并搜检其扩充情况，审查公司关联来回和搜检公司的里面审计和业务放哨情 况等。   （3）守护长：守护长负责监督搜检基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织率领公司监察稽核处事。守护长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生守护长照章以为需要陈诉的其他情形以及中国证监会轨则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会陈诉。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行动中发生的要紧突发性事件和要紧危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面收敛轨制和风险管理政策的扩充情 况进行合规性监督搜检，向公司风险管理委员会和总司理陈诉。   （6）各业务部门：风险收敛是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限领域内，对其负责的业务进行搜检监督和风险收敛。职工根据国度法律律例、公司规章 轨制、说念德表率和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面收敛大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面收敛大纲》和《律例恪守政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的概要和总览，是对公司轨则轨则的内控原则的细化和张开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息知道轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、尊府档案管理轨制、功绩评估考核轨制、东说念主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭竖立、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。   （2）风险收敛轨制   里面风险收敛轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面收敛大纲、律例恪守政策、 岗亭分离轨制、业务艰涩轨制、圭臬化功课过程轨制、集结来回轨制、权限管理轨制、信息 知道轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司设立相对独处的里面收敛组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关联法律律例、公司里面收敛轨制在所赋予的权限内按照所轨则的法度和允洽的方法对 监察放哨对象进行刚正客不雅的搜检和评价，包括打听评价公司内控轨制的健全性、合感性和           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 有用性、搜检公司扩充国度法律律例和公司规章轨制的情况、进行日常风险收敛的监控处事、 扩没收司里面按时不按时的里面审计、打听公司里面的违警案件等。      里面收敛的基本要素包括收敛环境、风险评估、收敛行动、信息调换、里面监控。      （1）收敛环境      公司戮力于竖立内控优先和风险收敛的理念，培养全体职工的风险防护坚贞，营造一个 浓厚的风险收敛的文化氛围和环境，使全体职工实时了解干系的法律律例、管理层的经营念念 想、公司的规章轨制并自愿恪守，使风险坚贞链接到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务过程、经营运作行动进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散播点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采用定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进程。落实责任东说念主，并不竭完善干系的风险防护方法。      （3）收敛行动      公司收敛行动主要包括组织结构收敛、操作收敛和管帐收敛等。      A．组织结构收敛      各部门的竖立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互独处、相 互牵制况且有独处的陈诉系统，形成了权责分明、严实有用的三说念监控防地：      a.以各岗亭想法责任制为基础的第沿途监控防地：各部门里面处事岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离竖立，使不同的岗 位之间形成一种相互搜检、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b.各干系部门、干系岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在干系部门、相 关岗亭之间建立圭臬化的业务操作过程、痛苦业务处理凭据传递和信息调换轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和搜检的责任。      c.以守护长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三说念监控防地。      B．操作收敛      公司设定了一系列的操作收敛的轨制技能，如圭臬化业务过程、业务、岗亭和空间艰涩 轨制、授权分责轨制、集结来回轨制、阴私轨制、信息知道轨制、档案尊府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，收敛日常运作和经营中的风险。      C.管帐收敛        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，独处核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务表率、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格永诀。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的齐全和独处。   （4）信息调换   即指实时地齐备信息的流动，如从下到上的陈诉和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务陈述体系，通过建立有用的信隔绝流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责干系的信息，保证信息实时投递允洽的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务陈诉轨制，包括按时陈诉轨制和不按时陈诉轨制。按时陈诉轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时间频次进行陈诉。   a.扩充体系陈诉道路：各业务东说念主员向部门负责东说念主陈诉；部门负责东说念主向摊派引导、总司理 陈诉；   b.监督体系陈诉道路：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门陈诉，监察稽核部门向 总司理、守护长分别陈诉；   c.守护长按时出具监察陈诉，报送董事会过火下设的风险收敛委员会和中国证监会；如 发现要紧非法步履，应立即向董事会和中国证监会陈诉。   （5）里面监控   守护长和监察稽核部门东说念主员负责日常监监处事，促使公司职工积极参与和恪守里面收敛 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险收敛委员会、守护长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面收敛轨制握续地进行捕快，捕快其是否允洽轨则要求并加以充实和 改善，实时响应政策律例、市集环境、本领等身分的变化趋势，保证内控轨制的有用性。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                          §4 基金托管东说念主   公司法定汉文称号：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）   公司法定英文称号：Bank of Communications Co., Ltd.   法定代表东说念主：任德奇   住所：中国（上海）摆脱贸易试验区银城中路 188 号   办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号   邮政编码：200336   注册时间：1987 年 3 月 30 日   注册本钱：742.63 亿元   基金托管履历批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号   研究东说念主：方圆   电   话：95559   交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，亦然近代中国的发钞行之一。 行，总部设在上海。2005 年 6 月交通银行在香港联合来回所挂牌上市，2007 年 5 月在上海 证券来回所挂牌上市。交通银行一语气 16 年置身《资产》(FORTUNE)世界 500 强，营业收入排 名第 154 位；列《银众人》(The Banker)杂志全球千家大银行一级本钱名按序 9 位。   结果 2025 年 6 月 30 日，交通银行资产总额为东说念主民币 15.44 万亿元。2025 年上半年， 交通银行齐备净利润（包摄于母公司鼓动）东说念主民币 460.16 亿元。   交通银行总行设资产托管部/资产托管业务发展中心（下文简称“托管部/托管发展中 心”）。现存员器具有多年基金、证券和银行的从业训导，具备基金从业履历，以及经济师、 管帐师、工程师和讼师等中高等专科本领职称，职工的学历档次较高，专科散播合理，职业 技能优良，职业说念德教导过硬，是一支安分勤苦、积极越过、开拓立异、奋斗进取的资产托 管从业东说念主员队列。   任德奇先生，董事长、扩充董事，高等经济师。   任先生 2020 年 1 月起任交通银行董事长（其中：2019 年 12 月至 2020 年 7 月代为履行 行长职责）、扩充董事，2018 年 8 月至 2020 年 1 月任交通银行副董事长（其中：2019 年 4 月至 2020 年 1 月代为履行董事长职责）、扩充董事，2018 年 8 月至 2019 年 12 月任交通银          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 行行长；2016 年 12 月至 2018 年 6 月任中国银行扩充董事、副行长，其中：2015 年 10 月至 国银行上海东说念主民币来回业务总部总裁；2014 年 7 月至 2016 年 11 月任中国银行副行长，2003 年 8 月至 2014 年 5 月历任中国竖立银行信贷审批部副总司理、风险监控部总司理、授信管 理部总司理、湖北省分行行长、风险管理部总司理；1988 年 7 月至 2003 年 8 月先后在中国 竖立银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国竖立银行信贷管理委员会办公室、 信贷风险管理部处事。任先生 1988 年于清华大学获工学硕士学位。   张宝江先生，副董事长、扩充董事、行长，高等经济师。   张先生 2024 年 6 月起任交通银行行长；曾任中国农业发展银行副行长，安徽省分行行 长，总行办公室主任，陕西省分行副行长，总行政策研究室副主任（主握处事）、办公室副 主任、研究室副主任等职务。张先生于 1998 年于中央党校研究生院获经济学硕士学位，2004 年于中央党校研究生院获经济学博士学位。   徐铁先生，资产托管部/资产托管业务发展中心总司理。   徐铁先生 2022 年 4 月起任交通银行资产托管部总司理；2014 年 12 月至 2022 年 4 月任 交通银行资产托管部副总司理；2000 年 7 月至 2014 年 12 月，历任交通银行资产托管部客 户司理、保障与待业金部副高等司理、高等司理、保障保障业务部高等司理、总司理助理。 徐先生 2000 年于复旦大学获经济学硕士学位。   结果 2025 年 6 月 30 日，交通银行共托管证券投资基金 868 只。此外，交通银行还托管 了基金公司特定客户资产管理经营、证券公司客户资产管理经营、搭理居品、相信经营、私 募投资基金、保障资金、宇宙社保基金、基本养老保障基金、划转国有本钱充实社保基金、 养老保障管理居品、企业年金基金、职业年金基金、企业年金待业金居品、买卖待业金居品、 期货公司资产管理经营、QFI 证券投资资产、QDII 证券投资资产、RQDII 证券投资资产、QDIE、 QDLP 和 QFLP、债券“南向通”等居品。   （一）里面收敛想法   交通银行严格校服国度法律律例、行业规章及行内干系管理轨则，加强里面管理，托管 部/托管发展中心业务轨制健全并确保贯彻扩充各项规章，通过对多样风险的识别、评估、 收敛及缓释，有用地齐备对各项业务的风险管控，确保业务稳健运行，保护基金握有东说念主的合 法权益。   （二）里面收敛原则          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 监管要求，并链接于托管业务经营管理行动恒久。 里面收敛机制，覆盖各项业务、各个部门和各级东说念主员，并浸透到决策、扩充、监督、反馈等 各个经营设施，建立全面的风险管理监督机制。 交通银行的自有资产相互独处，对不同的受托基金资产分别竖立账户，独处核算，分账管理。 竖立上确保各二级部和各岗亭权责分明、相互制约，并通过有用的相互制衡方法排斥里面控 制中的盲点。 模式的基础上，形成科学合理的里面收敛决策机制、扩充机制和监督机制，通过行之有用的 收敛过程、收敛方法，建立合理的内控法度，保障各项内控管逸想法被有用扩充。 设施的风险收敛要求相得当，尽量裁减经营运作成本，以合理的收敛成本齐备最好的里面控 制想法。   （三）里面收敛轨制及方法   根据《证券投资基金法》、《中华东说念主民共和国买卖银行法》、《买卖银行资产托管业务 指引》等法律律例，托管部/托管发展中心制定了一整套严实、齐全的证券投资基金托管管 理规章轨制，确保基金托管业务运行的表率、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管 理办法》、《交通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务买卖奥秘管 理轨则》、《交通银行资产托管业务从业东说念主员步履表率》、《交通银行资产托管业务运营档 案管理办法》等，并根据市集变化和基金业务的发展不竭加以完善。作念到业务单干科学合理， 本领系统管理表率，业务管理轨制健全，中枢功课区实行禁闭管理，落实各项安全艰涩方法， 干系信息知道由专东说念主负责。   托管部/托管发展中心通过对基金托管业务各设施的事前揭示、事中收敛和过后搜检措 施齐备全过程、全链条的风险管理，聘用国际知名管帐师事务所对基金托管业务运行进行国 际圭臬的里面收敛评审。   交通银行当作基金托管东说念主，根据《证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作管 理办法》和关联证券律例的轨则，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产 的核算、基金资产净值的狡计、基金管理东说念主报酬的计提和支付、基金托管东说念主报酬的计提和支           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分派等步履的合规性进行监督和核 查。      交通银行当作基金托管东说念主，发现基金管理东说念主有违反《证券投资基金法》、《公开召募证 券投资基金运作管理办法》等关联证券律例和《基金合同》的步履，实时文书基金管理东说念主予 以纠正，基金管理东说念主收到文书后实时说明并进行调整。交通银行有权对文书县项进行复查， 督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对交通银行文书的非法事项未能实时纠正的，交通银行按 轨则陈诉中国证监会。      交通银行当作基金托管东说念主，发现基金管理东说念主有要紧非法步履，按轨则陈诉中国证监会， 同期文书基金管理东说念主限期纠正。            招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                       §5 干系服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555   招商基金直销来回服务研究方式   地址：广东省深圳市福田区深南通衢 7028 号时期科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   研究东说念主：冯敏   本基金申购赎回代理机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理 东说念主可根据关联法律律例轨则调整销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称号：中国证券登记结算有限责任公司   住所：北京市西城区太平桥大街 17 号   办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号   法定代表东说念主：于文强   电话：010-50938782   传真：010-50938991   研究东说念主：赵亦清   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）  负责东说念主：廖海  电话：（021）51150298  传真：（021）51150398  承办讼师：刘佳、张雯倩  研究东说念主：刘佳  称号：德勤华永管帐师事务所（稀奇平庸合伙）  注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼  扩充事务合伙东说念主：付建超  电话：021-6141 8888  传真：021-6335 0003  承办注册管帐师：曾浩、江丽雅  研究东说念主：曾浩、江丽雅           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）               §6 基金的召募与基金合同的收效   本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息知道办法》、 《业务法令》等关联法律、律例、规章及《基金合同》，并经中国证监会证监许可【2019】   本基金的基金合同已于 2019 年 11 月 7 日安逸收效。   基金合同收效后，一语气 20 个处事日出现基金份额握有东说念主数目发火 200 东说念主或者基金资产 净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在按时陈诉中给以知道；一语气 60 个处事日出现 前述情形的，基金管理东说念主应当向中国证监会陈诉并提议惩办决议，如赈济运作方式、与其他 基金合并或者远离基金合同等，并召开基金份额握有东说念主大会进行表决。   法律律例或监管部门另有轨则时，从其轨则。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                §7 基金份额折算与变更登记      基金份额折算是指基金合同收效后，基金管理东说念主根据基金运作的需要，在基金资产净值 不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值。      基金管理东说念主应预先确定基金份额折算基准日，并依照《信息知道办法》的关联轨则进行 公告。      基金份额折算由基金管理东说念主向登记机构央求办理，并由登记机构进行基金份额的变更登 记。      基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额握有东说念主握有的基金份额数额将发生 调整，但调整后的基金份额握有东说念主握有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。基金 份额折算对基金份额握有东说念主的权益无本色性影响。基金份额折算后，基金份额握有东说念主将按照 折算后的基金份额享有权利并承担义务。      要是基金份额折算过程中发生不可抗力，基金管理东说念主可蔓延办理基金份额折算。      基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。            招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                  §8 基金份额的上市来回   基金合同收效后，具备下列条件的，基金管理东说念主可依据《深圳证券来回所证券投资基金 上市法令》，向深圳证券来回所央求基金份额上市：   基金份额上市前，基金管理东说念主应与深圳证券来回所签订上市合同书。基金获准在深圳证 券来回所上市的，基金管理东说念主应在本基金基金份额上市日前按照干系轨则发布基金上市来回 公告书。   基金份额在深圳证券来回所的上市来回，应罢职《深圳证券来回所来回法令》、《深圳 证券来回所证券投资基金上市法令》、《深圳证券来回所证券投资基金来回和申购赎回实施 详情》等关联轨则。   上市基金份额的停复牌和远离上市按照《深圳证券来回所证券投资基金上市法令》等的 干系轨则扩充。   当本基金发生深圳证券来回所干系轨则所轨则的因不再具备上市条件而应当远离上市 的情形时，本基金将由来回型盛开式基金变更为追踪标的指数的非上市的盛开式指数基金， 而无需召开基金份额握有东说念主大会审议。届时，基金管理东说念主需按照非上市的盛开式指数基金调 整相应的业务法令，并提前公告。   若届时本基金管理东说念主已有以该指数当作标的指数的指数基金，基金管理东说念主将本着保重基 金份额握有东说念主正当权益的原则，履行允洽的法度后不错中式其他合适的指数当作标的指数。   基金管理东说念主在每一个来回日开市前向深圳证券来回所提供当日的申购赎回清单，深圳证 券来回所在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，狡计并发布基 金份额参考净值，供投资东说念主来回、申购、赎回基金份额时参考。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   基金份额参考净值＝（申购赎回清单中必须现款替代的固定替代金额＋申购赎回清单中 不错现款替代的证券数目与其最新成交价乘积之和＋申购赎回清单中阻碍现款替代的证券 数目与其最新成交价乘积之和＋申购赎回清单中的预估现款差额）/最小申购、赎回单元所 对应的基金份额 关轨则内容进行调整的，本基金按照新轨则扩充，且此项调整不必召开基金份 额握有东说念主大会。 的新功能，基金管理东说念主不错在履行允洽的法度后增多相应功能。 东说念主在与基金托管东说念主协商一致后，可央求在其他证券来回所（含境外证券来回所） 同期挂牌来回，而无需召开基金份额握有东说念主大会审议。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                §9 基金份额的申购与赎回   本部天职容适用于本基金基金份额的场内申购、赎回业务。   异日在条件允许的情况下，基金管理东说念主不错通达本基金的场外申购、赎回等业务，场外 申购赎回的适用条件、业务办理时间、业务法令、申购赎回原则、申购赎回用度等干系事项 届时将另行约定并公告。   投资东说念主应当在申购赎回代理机构办理基金申购、赎回业务的营业局面或按申购赎回代理 机构提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。   基金管理东说念主在出手申购、赎回业务前公告申购赎回代理机构的名单，并可依据推行情况 变更或增减申购赎回代理机构。   在法律律例、基金合同及异日条件允许的情况下，基金管理东说念主直销机构不错通达申购赎 回业务，具体业务的办理时间及办理方式基金管理东说念主将另行公告。   投资东说念主在盛开日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券来回所、深圳证 券来回所的平方来回日的来回时间，但基金管理东说念主根据法律律例、中国证监会的要求或基金 合同的轨则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同收效后，若出现新的证券来回市集、证券来回所来回时间变更或其他稀奇情况， 基金管理东说念主将视情况对前述盛开日及盛开时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息 知道办法》的关联轨则在指定媒介上公告。   基金管理东说念主自基金合同收效之日起不超越 3 个月出手办理申购，具体业务办理时间在申 购出手公告中轨则。   基金管理东说念主自基金合同收效之日起不超越 3 个月出手办理赎回，具体业务办理时间在赎 回出手公告中轨则。   本基金可在基金上市来回之前出手办理申购、赎回，但在基金央求上市期间，可暂停办 理申购、赎回。   在确定申购出手与赎回出手时间后，基金管理东说念主应在申购、赎回盛开日前依照《信息披 露办法》的关联轨则在指定媒介上公告申购与赎回的出手时间。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   本基金在基金合同收效后、基金份额盛开日常申购之前，可向本基金集结基金通达稀奇 申购，申购价钱以稀奇申购日的基金份额净值为基准狡计，按金额申购，不收取与申购干系 的用度和成本。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时间办理基金份额的申购或者赎回。 法权益不受毁伤并得到公说念对待。   异日，在不违反法律律例且不影响基金份额握有东说念主利益的前提下，基金管理东说念主可决定开 通场外份额申购、赎回，接受投资东说念主以现款方式提议的申购、赎回央求，此事项不必召开基 金份额握有东说念主大会审议。关联场外份额申购、赎回业务的具体轨则由基金管理东说念主届时制定并 公告。   基金管理东说念主可根据基金运作的推行情况，在不毁伤基金份额握有东说念主本色利益的前提下调 整上述原则，或依据《业务法令》调整上述法令，但应在新的原则实施前依照关联轨则在指 定媒介上给以公告。   投资东说念主必须根据申购赎回代理机构轨则的法度，在盛开日的具体业务办理时间内提议申 购或赎回的央求。投资东说念主申购本基金时，须根据申购赎回清单备足申购对价。投资东说念主提交赎 回央求时，必须握有填塞的基金份额余额和现款，不然所提交的赎回央求无效而不予成交。   投资东说念主 T 日的申购、赎回央求在受理应日进行说明。如投资东说念主未能提供允洽要求的申购 对价，则申购央求失败。如投资东说念主握有的允洽要求的基金份额不及或未能根据要求准备足额 的现款，或本基金投资组合内不具备足额的允洽要求的赎回对价，或投资东说念主提交的赎回央求 超越基金管理东说念主设定确当日净赎回份额上限、当日累计赎回份额上限、单个账户当日净赎回 份额上限或单个账户当日累计赎回份额上限，则赎回央求失败。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   申购赎回代理机构对申购、赎回央求的受理并不代表该央求一定奏凯，而仅代表申购赎 回代理机构确乎接收到该央求。申购、赎回的说明以登记机构的说明结果为准。对于申购、 赎回央求的说明情况，投资东说念主应实时查询并妥善利用正当权利。   本基金申购赎回过程中波及的基金份额、组合证券、现款替代、现款差额过火他对价的 交收适用深圳证券来回所、登记机构的干系轨则和参与各方干系合同的关联轨则。如深圳证 券来回所、中国证券登记结算有限责任公司修改或更新上述法令并适用于本基金的，则按照 新的法令扩充，并在招募说明书中进行更新。   投资者 T 日申购、赎回奏凯后，登记机构在 T 日收市后为投资者办理基金组合证券和基 金份额的清理交收以及现款替代等的清理，在 T+1 日办理现款替代等的交收以及现款差额的 清理，在 T+2 日办理现款差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理机构、基金管理东说念主和基 金托管东说念主，基金托管东说念主根据登记机构的结算文书和基金管理东说念主的划款文书办理资金的划拨。   要是登记机构和基金管理东说念主在清理交收时发现不可平方践约的情形，则依据《中国证券 登记结算有限责任公司对于深圳证券来回所来回型盛开式基金登记结算业求实施详情》和参 与各方干系合同的关联轨则进行处理。   在法律律例允许的领域内，基金管理东说念主在不毁伤基金份额握有东说念主权益并扞拒膝来回所和 登记机构干系法令的情况下可编削上述法度。基金管理东说念主必须在新法令出手实施前依照《信 息知道办法》的关联轨则在指定媒介上公告。 赎回单元请参考届时发布的申购、赎回干系公告以及申购赎回清单。 公告。   基金管理东说念主不错在法律律例允许的情况下，根据市集情况，在履行允洽法度后，合理 调整上述轨则数目或比例限定。基金管理东说念主应在调整实施前依照《信息知道办法》的关联 轨则在指定媒介上公告。 生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在今日收市后狡计，并按照基金合同 的约定公告。遇稀奇情况，经履行允洽法度，不错允洽蔓延狡计或公告。如干系法律律例以 及中国证监会另有轨则，则依轨则扩充。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 申购对价是指投资东说念主申购基金份额时应托福的组合证券、现款替代、现款差额过火他对价。 赎回对价是指投资东说念主赎回基金份额时，基金管理东说念主应托福给投资东说念主的组合证券、现款替代、 现款差额过火他对价。 前公告。申购赎回清单的内容与花样详见下文“申购赎回清单的内容与花样”。 金，其中包含证券来回所、登记机构等收取的干系用度。   若市集情况发生变化，或干系业务法令发生变化，基金管理东说念主不错在不违反干系法律法 规且对基金份额握有东说念主利益无本色性不利影响的情况下对基金份额净值、申购赎回清单狡计 和公告时间进行调整并提前公告。   T 日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单元所对应的组合证券、现款替代、T 日预估现款差额、T-1 日现款差额、基金份额净值过火他干系内容。   组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购、 赎回单元所对应的各成份证券称号、证券代码及数目。   现款替代是指申购、赎回过程中，投资东说念主按基金合同和招募说明书的轨则，用于替代组 合证券中部分证券的一定数目的现款。   （1）现款替代分为 3 种类型：阻碍现款替代（标记为“阻碍”）、不错现款替代（标记 为“允许”）、必须现款替代（标记为“必须”）                      。   阻碍现款替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现款当作替代。   不错现款替代是指在申购基金份额时，允许使用现款当作全部或部分该成份证券的替代， 但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现款当作替代。   必须现款替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现款当作替代。   （2）不错现款替代 时买入证券或基金管理东说念主以为不错适用的其他情形。            招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）      替代金额＝替代证券数目×该证券经除权调整的 T-1 日收盘价×（1＋现款替代保证金 率）      对于使用现款替代的证券，基金管理东说念主需在被替代证券规复来回后买入，而推行买入价 格加上干系来回用度后与申购时的最新价钱可能有所各异。为便于操作，基金管理东说念主在申购 赎回清单中预先确定现款替代保证金率，并据此收取替代金额。要是预先收取的金额高于基 金购入该部分证券的推行成本，则基金管理东说念主将退还多收取的差额；要是预先收取的金额低 于基金购入该部分证券的推行成本，则基金管理东说念主将向投资东说念主收取欠缺的差额。      T 日，基金管理东说念主在申购赎回清单中公布现款替代保证金率，并据此收取替代金额。在 T 日后被替代证券有平方来回的 2 日（T+2 日）内，基金管理东说念主将以收到的替代金额买入被 替代证券。T＋2 日日终，若已购入全部被替代证券，则以替代金额与被替代证券的推行购 入成本（包括买入价钱与来回用度）的差额，确定基金应退还投资东说念主或投资东说念主应补交的款项； 若未能购入全部被替代证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券推行购入成本加上按 照 T+2 日收盘价狡计的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资东说念主或投资 东说念主应补交的款项。      特例情况：若自 T 日起，深圳证券来回所平方来回日已达到 20 日而该证券平方来回日 低于 2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券推行购入成本（包括买入价钱与来回费 用）加上按照最近一次收盘价狡计的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还 投资东说念主或投资东说念主应补交的款项。      T+2 日后第 1 个处事日（若在特例情况下，则为 T 日起第 21 个处事日），基金管理东说念主将 应退款和补款的明细及汇总额据发送给干系申购赎回代理机构和基金托管东说念主，干系款项的清 算交收将于尔后 3 个处事日内完成。 用不错现款替代的比例推测不得超越申购基金份额资产净值的一定比例。现款替代比例的计 算公式为：                 n                ? 第i只替代证券数目 ? 该证券经除权调整的 T - 1日收盘价 现款替代比例?% ? ?   i ?1                       申购基金份额 ? T - 1日基金份额净值      说明：假定今日不错现款替代的股票只数为 n。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）      （3）必须现款替代 出于保护握有东说念主利益原则等原因以为有必要实行必须现款替代的成份证券。 一定数目的现款，即“固定替代金额”。固定替代金额的狡计方法为申购赎回清单中该证券 的数目乘以其经除权调整的 T-1 日收盘价。      预估现款差额是指由基金管理东说念主狡计并在 T 日申购赎回清单中公布确当日现款差额的 预估值，预估现款差额由申购赎回代理机构预先冻结。      预估现款差额的狡计公式为：      T 日预估现款差额＝T-1 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购赎回清单中必 须现款替代的固定替代金额＋申购赎回清单中不错现款替代的证券数目与 T 日经除权调整 的前收盘价乘积之和＋申购赎回清单中阻碍现款替代的证券数目与 T 日经除权调整的前收 盘价乘积之和）      其中，T 日经除权调整的前收盘价由深圳证券来回所提供。另外，若 T 日为基金分红除 息日，则狡计公式中的“T-1 日最小申购、赎回单元的基金资产净值”需扣减相应的收益分 配数额。预估现款差额的数值可能为正、为负或为零。      T 日现款差额在 T+1 日的申购赎回清单中公告，其狡计公式为：      T 日现款差额＝T 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购赎回清单中必须现款 替代的固定替代金额＋申购赎回清单中不错现款替代的证券数目与 T 日收盘价乘积之和+申 购赎回清单中阻碍现款替代的证券数目与 T 日收盘价乘积之和）      T 日投资东说念主申购、赎回基金份额时，需按 T+1 日公告的 T 日现款差额进行资金的清理交 收。      现款差额的数值可能为正、为负或为零。在投资东说念主申购时，如现款差额为正数，则投资 东说念主应根据其申购的基金份额支付相应的现款，如现款差额为负数，则投资东说念主将根据其申购的 基金份额得到相应的现款；在投资东说念主赎回时，如现款差额为正数，则投资东说念主将根据其赎回的 基金份额得到相应的现款，如现款差额为负数，则投资东说念主应根据其赎回的基金份额支付相应 的现款。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   申购份额上限是指当日可接受的申购总份额。要是投资者的申购央求接受后将使当日申 购总份额超越申购份额上限，则投资者的申购央求失败。   赎回份额上限是指当日可接受的赎回总份额。要是投资者的赎回央求接受后将使当日赎 回总份额超越赎回份额上限，则投资者的赎回央求失败。   申购赎回清单的花样例如如下：    最新公告日历                            XXXX    基金称号                              XXXX    基金管理公司称号                          招商基金管理有限公司    基金代码                              XXXX    想法指数代码                            XXXX    基金类型                              XXXX T-1日信息       现款差额(单元：元)                      XXXX       最小申购、赎回单元资产净值(单元：元)             XXXX       基金份额净值(单元：元)                    XXXX T日信息内容    预估现款部分（单元：元）                       XXXX    现款替代比例上限(%)                        XXXX    是否需要公布 IOPV                        XXXX    最小申购、赎回单元（单元：份）                    XXXX    最小申购、赎回单元现款红利（单元：元）                XXXX    申购赎回组合证券只数（单元：只）                   XXXX    全部申购赎回组合证券只数（单元：只）                 XXXX    是否允许申购                             XXXX    是否允许赎回                             XXXX    申购份额上限（单元：份）                       XXXX    赎回份额上限（单元：份）                       XXXX    单个账户当日累计申购上限（单元：份）                 XXXX    单个账户当日累计赎回上限（单元：份）                 XXXX    净申购份额上限（单元：份）                      XXXX    净赎回份额上限（单元：份）                      XXXX    单个账户当日净申购上限（单元：份）                  XXXX    单个账户当日净赎回上限（单元：份）                  XXXX 成份券信息内容 证券代    证券简   证券数   现款替   申购现   赎回现     申购替   赎回替   挂牌市            招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 码      称      量      代标记    金      金      代金额    代金额    场                             替代保    替代保                             证金率    证金率                             (%)    (%) XXXX   XXXX   XXXX   XXXX   XXXX   XXXX   XXXX   XXXX   XXXX     发生下列情况时，基金管理东说念主可拒却或暂停接受投资东说念主的申购央求： 节沐日，影响本基金投资运作或导致基金管理东说念主无法狡计当日基金资产净值； 购央求。当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且领受估 值本领仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购央求； 绩产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额握有东说念主利益的情形； 指数编制单元、干系证券来回所等因格外情况使申购赎回清单无法编制或编制不妥。上述 格外情况指基金管理东说念主无法预见并不可收敛的情形，包括但不限于系统故障、网罗故障、 通信故障、电力故障、数据舛误等；     发生上述除第 5 项和第 6 项之外的暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受投资 东说念主申购央求时，基金管理东说念主应当根据关联轨则在指定媒介上刊登暂停申购公告。要是投资 东说念主的申购央求被拒却，被拒却的申购对价将退还给投资东说念主。在暂停申购的情况排斥时，基 金管理东说念主应实时规复申购业务的办理。     发生下列情形时，基金管理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回央求或减速支付赎回对价：        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 节沐日，可能影响本基金投资运作，或导致基金管理东说念主无法狡计当日基金资产净值； 回央求或减速支付赎回对价。当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活 跃市集价钱且领受估值本领仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商确 认后，基金管理东说念主应当减速支付赎回对价或暂停接受基金赎回央求； 赎回份额上限、单个账户当日净赎回份额上限或单个账户当日累计赎回份额上限； 指数编制单元、干系证券来回所等因格外情况使申购赎回清单无法编制或编制不妥。上述 格外情况指基金管理东说念主无法预见并不可收敛的情形，包括但不限于系统故障、网罗故障、 通信故障、电力故障、数据舛误等；   发生上述第 4 项和第 5 项之外的暂停赎回情形之一且基金管理东说念主决定暂停赎回或减速 支付赎回对价时，基金管理东说念主应当根据关联轨则在指定媒介上刊登干系公告。在暂停赎回 的情况排斥时，基金管理东说念主应实时规复赎回业务的办理并公告。   在法律律例允许且条件具备的情况下，基金管理东说念主可受理基金份额握有东说念主通过中国证监 会认同的来回局面或者来回方式进行份额转让的央求并由登记机构办理基金份额的过户登 记。基金管理东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额握有东说念主应根据基金管理 东说念主公告的业务法令办理基金份额转让业务。   本基金的集结基金可投资于本基金，与本基金追踪兼并标的指数。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   基金的非来回过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制扩充等情形而产生的非 来回过户以及登记机构认同、允洽法律律例的其它非来回过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错握有本基金基金份额的投资东说念主。   继承是指基金份额握有东说念主弃世，其握有的基金份额由其正当的继承东说念主继承；捐赠指基金 份额握有东说念主将其正当握有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社会团体；司法强制扩充是 指司法机构依据收效司法文书将基金份额握有东说念主握有的基金份额强制划转给其他天然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非来回过户必须提供基金登记机构要求提供的干系尊府，对于允洽条件 的非来回过户央求按基金登记机构的轨则办理，并按基金登记机构轨则的圭臬收费。   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、允洽法律律例的其他情况下的冻结与解冻。   基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分 配与支付。法律律例或监管部门另有轨则的除外。   如干系法律律例允许基金管理东说念垄断理基金份额的其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实 施相应的业务法令。   基金管理东说念主不错在不违反法律律例轨则且不影响基金份额握有东说念主利益的情况下，通达其 他服务功能，并提前公告。 东说念主可盛开集结申购即允好多个投资东说念主集结其握有的组合证券共同组成最小申购赎回单元或 其整数倍进行申购。基金管理东说念主有权制定集结申购业务的干系法令。 需签订书面托付代理合同，并报中国证监会备案。 东说念主在与基金托管东说念主协商一致后，可为本基金增设新的份额类别，制定并公布相应的业务法令。 本基金的集结基金通达稀奇申购，不收取申购用度。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 的情况下，限定不错参与本基金申购、赎回的投资东说念主类型，并提前公告。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                  §10 基金的投资   缜密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪过失的最小化。   本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。   为更好地齐备基金的投资想法，本基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份券 （包括中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券（包括国内 照章刊行和上市来回的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期 融资券、超短期融资券、次级债券、政府支握机构债券、政府支握债券、场地政府债券、可 赈济债券、可交换债券过火他经中国证监会允许投资的债券）、货币市集器具、同行存单、 债券回购、资产支握证券、银行进款、股指期货、国债期货以及法律律例或中国证监会允许 基金投资的其他金融器具（但须允洽中国证监会的干系轨则）。   本基金将根据法律律例的轨则参与融资及转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于 基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；本基金每个来回日日终在扣除国债 期货和股指期货合约需缴纳的来回保证金后，应当保握不低于来回保证金一倍的现款。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行允洽法度后，可 以将其纳入投资领域。   本基金主要领受完全复制法，即按照标的指数成份券的组成过火权重构建指数化投资组 合，并根据标的指数成份券过火权重的变化进行相应调整。如遇稀奇情况，例如因成份券发 生调整、成份券历久停牌、成份券发生配股、增发、分红等步履时，或因基金的申购和赎回 等对本基金追踪标的指数的成果可能带来影响时，或因市集流动性不实时，以及因其他原因 导致本基金无法有用复制和追踪标的指数时，基金管理东说念主不错对投资组合管理进行允洽变通 和调整，从而使得投资组合缜密地追踪标的指数。   基金管理东说念主逐日追踪基金组合与标的指数推崇的偏离度，按时间析基金的推行组合与标 的指数推崇的累计偏离度、追踪过失变化情况过火原因，并优化追踪偏离度管理决议。 在 平方情况下，本基金日均追踪偏离度的皆备值不超越 0.2%，年追踪过失不超越 2%。如因指         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 数编制法令调整或其他身分导致追踪偏离度和追踪过失超越上述领域，基金管理东说念主将采用合 理方法幸免追踪偏离度、追踪过失进一步扩大。   本基金管理东说念主将基于对国表里宏不雅经济时局的真切分析、国内财政政策与货币市集政策 等身分对债券市集的影响，进行合理的利率预期，判断债券市集的基本走势，制定久期收敛 下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理东说念主将具体领受期限 结构配置、市集赈济、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现款管理等管理技能进行 个券选拔。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，裁减追踪过失。   本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对资产支握证券标的资产的质料和组成、 利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作出 相应的投资决策。   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选拔地投资于流动性好、来回活 跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，率先将基于对质券市集总体行情的判断 和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体范畴和风险 所有决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在抽象斟酌证券市集和期货市集运行趋势以 及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选拔，以对冲风险 资产组合的系统性风险和流动性风险。   本基金参与国债期货投资是为了有用收敛债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，限制运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分斟酌国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。   本基金将在充分斟酌风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通来回。本基金将 基于对市集行情和组合风险收益的分析，确定投资时机、标的证券以及投资比例。若干系融 资及转融通业务法律律例发生变化，本基金将从其最新轨则，以允洽上述法律律例和监管要 求的变化。   在收敛风险的前提下，本基金将根据本基金的投资想法和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的真切研究判断，进行存托凭证的投资。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   基金的投资组合应恪守以下限定：   （1）建仓完成后，本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金 资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；   （2）本基金投资于兼并原始权益东说念主的种种资产支握证券的比例，不得超越基金资产净 值的 10%；本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得超越基金资产净值的 20%；本基金 握有的兼并（指兼并信用级别）资产支握证券的比例，不得超越该资产支握证券范畴的 10%； 本基金管理东说念主管理的全部基金投资于兼并原始权益东说念主的种种资产支握证券，不得超越其种种 资产支握证券推测范畴的 10%；   （3）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，要是其信用品级着落、不再允洽投资圭臬，应在评级陈诉讦布之日起 3 个月内给以全部卖出；   （4）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不超越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不超越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （5）基金资产总值不得超越基金资产净值的 140%；   （6）本基金参加宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得超越基金资产净值 的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债券回购到期后不得 缓期；   （7）本基金参与股指期货和国债期货来回的，应当校服下列要求： 的 10%；握有的买入国债期货合约价值，不得超越基金资产净值的 15%； 值之和，不得超越基金资产净值的 100%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一 年以内的政府债券）、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 总市值的 20%；握有的卖放洋债期货合约价值不得超越基金握有的债券总市值的 30%； 允洽基金合同对于股票投资比例的关联约定；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的 政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，推测（轧差狡计）应当允洽基金合同对于 债券投资比例的关联约定；        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 一来回日基金资产净值的 20%；在职何来回日内来回（不包括平仓）的国债期货合约的成交 金额不得超越上一来回日基金资产净值的 30%； 当保握不低于来回保证金一倍的现款；   （8）本基金参与融资的，每个来回日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得超越基金资产净值的 95%；   （9）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得超越基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个来回日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理轨则》所述流动性受限证 券的领域；参与出借业务的单只证券不得超越本基金握有该证券总量的 30%；最近 6 个月内 日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得超越 30 天，平均剩余期 限按照市值加权平均狡计；因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动等基金管理东说念主 之外的身分致使基金投资不允洽本条上述轨则的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （10）本基金主动投资于流动性受限资产的市值推测不得超越基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金 不允洽前款所轨则比例限定的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （11）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为来回敌手开展逆回 购来回的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资领域保握一致；   （12）法律律例及中国证监会轨则的和基金合同约定的其他投资限定。   对于除第（3）、（9）、（10）、（11）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东说念主合并、基金范畴变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限定等基金 管理东说念主之外的身分致使基金投资比例不允洽上述轨则投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个 来回日内进行调整，但中国证监会轨则的稀奇情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例允洽基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资领域、投资策略应当允洽基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自基金合同收效之日起出手。   法律律例或监管部门取消或调整上述限定，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行允洽程 序后，则本基金投资不再受干系限定或按照调整后的轨则扩充。   为保重基金份额握有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有轨则的除外；          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来回、阁下证券来回价钱过火他不正大的证券来回行动；   （7）法律、行政律例和中国证监会轨则阻碍的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓动、推行收敛东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当允洽基金的投资想法和投资策略，恪守基金份额握有东说念主利益优先原则，防护利益 随性，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公说念合理价钱扩充。干系来回必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例给以知道。要紧关联来回应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来回事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述阻碍性轨则，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 允洽法度后，则本基金投资不再受干系限定或按变更后的轨则扩充。   本基金的标的指数：深证 100 指数（价钱）   本基金的功绩比拟基准：深证 100 指数（价钱）收益率   深证 100 指数（价钱）由深交所市值范畴最大、成交最活跃的 100 家上市公司组成，是 深市多档次市集指数体系的中枢指数之一，亦然中国成长型蓝筹指数的代表。基于本基金的 投资想法和投资比例限定，选拔该指数收益率当作功绩比拟基准，大概真确响应本基金的风 险收益特征。   异日若出现标的指数不允洽《指数基金指引》要求（因成份券价钱波动等指数编制方法 变动之外的身分致使标的指数不允洽要求及法律律例、监管机构另有轨则的除外）、指数编 制机构退出等情形，基金管理东说念主应当自该情形发生之日起十个处事日向中国证监会陈诉并提 出惩办决议，如更换基金标的指数、赈济运作方式，与其他基金合并、或者远离基金合同等， 并在 6 个月内召集基金份额握有东说念主大会进行表决，基金份额握有东说念主大会未奏凯召开或就上 述事项表决未通过的，基金合同远离。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至惩办决议确按时间，基金管理东说念主应按照指 数编制机构提供的最近一个来回日的指数信息恪守基金份额握有东说念主利益优先原则支握基金 投资运作。   本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市集基金。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要领受完全复制策略，追踪深证 100 指数 （价钱），其风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特征相似。 握有东说念主的利益； 不妥利益。   招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金管理东说念主－招商基金管理有限公司的董事 会及董事保证本陈诉所载尊府不存在伪善记录、误导性述说或要紧遗漏，并对其内容的真确 性、准确性和齐全性承担个别及连带责任。   本投资组合陈诉所载数据结果 2025 年 9 月 30 日，开首于《招商深证 100 来回型盛开式 指数证券投资基金 2025 年第 3 季度陈诉》。                                               金额单元：东说念主民币元                                               占基金总资产的比例     序号           技俩         金额（元）                                                  （%）              其中：股票            54,493,655.18         98.39              其中：债券              301,902.99           0.55                 资产支握证券                    -             -              其中：买断式回购的                    -             -              买入返售金融资产              金推测           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）     注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                                                金额单元：东说念主民币元                                                占基金资产净值比例      代码            行业类别     公允价值（元）                                                    (%) A             农、林、牧、渔业          1,483,670.60           2.68 B             采矿业                360,742.00            0.65 C             制造业              43,212,323.67          78.13 D             电力、热力、燃气及          181,486.00            0.33               水分娩和供应业 E             建筑业                          -              - F             批发和零卖业             197,944.20            0.36 G             交通运输、仓储和邮          724,589.33            1.31               政业 H             住宿和餐饮业                       -              - I             信息传输、软件和信         1,466,348.00           2.65               息本领服务业 J             金融业               5,042,754.82           9.12 K             房地产业               521,408.34            0.94 L             租借和商务服务业           525,512.00            0.95 M             科学研究和本领服务          418,287.75            0.76               业 N             水利、环境和各人设                    -              -               施管理业 O             住户服务、修理和其                    -              -               他服务业 P             汲引                           -              - Q             卫生和社会处事            344,014.52            0.62 R             文化、体育和文娱业                    -              - S             抽象                           -              -               推测               54,479,081.23          98.51                                                金额单元：东说念主民币元      代码            行业类别     公允价值（元）            占基金资产净值比例          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                                                (%) A           农、林、牧、渔业                    -               - B           采矿业                         -               - C           制造业                 14,573.95            0.03 D           电力、热力、燃气及                   -               -             水分娩和供应业 E           建筑业                         -               - F           批发和零卖业                      -               - G           交通运输、仓储和邮                   -               -             政业 H           住宿和餐饮业                      -               - I           信息传输、软件和信                   -               -             息本领服务业 J           金融业                         -               - K           房地产业                        -               - L           租借和商务服务业                    -               - M           科学研究和本领服务                   -               -             业 N           水利、环境和各人设                   -               -             施管理业 O           住户服务、修理和其                   -               -             他服务业 P           汲引                          -               - Q           卫生和社会处事                     -               - R           文化、体育和文娱业                   -               - S           抽象                          -               -             推测                  14,573.95            0.03     本基金本陈诉期末未握有港股通投资股票。 投资明细                                             金额单元：东说念主民币元                                                占基金资产                                      公允价值     序号   股票代码      股票称号   数目（股）                 净值比例                                       （元）                                                 （％）             招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 投资明细                                                       金额单元：东说念主民币元                                                               占基金资产                                               公允价值  序号          股票代码           股票称号   数目（股）                       净值比例                                                （元）                                                                （％）                                                       金额单元：东说念主民币元                                                       占基金资产净值比例        序号                 债券品种     公允价值（元）                                                          （％）                      其中：政策性金融债                   -                    -        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                                            金额单元：东说念主民币元                                                    占基金资产                                       公允价值  序号     债券代码      债券称号     数目（张）                    净值比例                                        （元）                                                     （％） 资明细   本基金本陈诉期末未握有资产支握证券。   本基金本陈诉期末未握有贵金属。   本基金本陈诉期末未握有权证。   本基金本陈诉期末未握有股指期货合约。   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选拔地投资于流动性好、来回活 跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，率先将基于对质券市集总体行情的判断 和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体范畴和风险 所有决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在抽象斟酌证券市集和期货市集运行趋势以 及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选拔，以对冲风险 资产组合的系统性风险和流动性风险。            招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）    本基金参与国债期货投资是为了有用收敛债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，限制运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分斟酌国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。    本基金本陈诉期末未握有国债期货合约。    本陈诉期内，本基金投资国债期货允洽既定的投资政策和投资目的。    陈诉期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案打听，不存在陈诉编制日 前一年内受到公开责骂、处罚的情形。    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同轨则的备选股票库，本基金管理东说念主从轨制和 过程上要求股票必须先入库再买入。                                         金额单元：东说念主民币元        序号                  称号           金额（元）       招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）  本基金本陈诉期末未握有处于转股期的可赈济债券。  本基金本陈诉期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。  本基金本陈诉期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。                         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                                      §11 基金的功绩           基金管理东说念主依照恪称攀扯、安分信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产，但投资者      购买本基金并未便是将资金当作进款存放在银行或进款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基      金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其异日推崇。投资有风险，投资      者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。           本基金合同收效以来的投资功绩及与同期基准的比拟如下表所示：                                                         功绩比拟                                      净值增长     功绩比拟                           净值增长                          基准收益         阶段                           率圭臬差     基准收益               ①-③      ②-④                            率①                           率圭臬差                                        ②       率③                                                           ④ 自基金成立起至           69.78%    1.44%     33.32%             1.46%   36.46%   -0.02%           注：本基金合同收效日为 2019 年 11 月 7 日。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                   §12 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的种种有价证券、银行进款本息、基金应收款过火他资产的 价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据干系法律律例、表苟且文献为本基金开立资金账户、证券账户、期货结 算账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基 金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以过火他基金财产账户相独处。   本基金财产独处于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产利用请求冻结、扣押或其他权利。除照章律律例和基 金合同的轨则刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章驱散、被照章排除或者被照章宣告歇业等原因进行清理 的，基金财产不属于其清管待产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制扩充。            招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                    §13 基金资产估值   本基金的估值日为本基金干系的证券来回局面的来回日以及国度法律律例轨则需要对 外知道基金净值的非来回日。   基金所领有的股票、存托凭证、债券、衍生器具和银行进款本息、应收款项、其它投资 等资产及欠债。   （1）来回所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券来回所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无来回的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变化以及证券刊行机构 未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近来回日的市价（收盘价）估值；如最近来回日后 经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资 品种的现行市价及要紧变化身分，调整最近来回市价，确定公允价钱。   （2）来回所上市实行净价来回的债券，对于存在活跃市集的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境 未发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近来回 日后经济环境发生了要紧变化的，领受估值本领确定公允价值。   （3）来回所上市未实行净价来回的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变 化，按最近来回日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近来回日后经济环境发生了要紧变 化的，领受估值本领确定公允价值。   （4）来回所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值本领确定公允价值。来回所上 市的资产支握证券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）      （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券来回所挂牌的兼并股票 的估值方法估值；该日无来回的，以最近一日的市价（收盘价）估值。      （2）初度公招引行未上市的股票、债券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。      （3）流通受限的股票，包括非公招引行股票、初度公招引行股票时公司鼓动公招引售 股份、通过大量来回取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购来回中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会关联轨则确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近来回日结算价 估值。 值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 轨则估值。      如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法度及干系法 律律例的轨则或者未能充分保重基金份额握有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商惩办。      基金管理东说念主负责基金资产净值狡计和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关联的管帐问题，如经干系各方在对等基础上充分酌量后，仍无法达成一致的办法，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的狡计结果对外给以公布，由此给基金份额握有东说念主和基金酿成的 损失以及因该来回日基金资产净值狡计顺延舛误而引起的损失，由基金管理东说念主负责赔付。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 量狡计，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错设立大额赎回情形 下的净值精度救急调整机制。国度另有轨则的，从其轨则。   基金管理东说念主于每个处事日狡计基金资产净值及基金份额净值，并按轨则公告。 的轨则暂停估值时除外。基金管理东说念主每个处事日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   基金管理东说念主和基金托管东说念主将采用必要、允洽、合理的方法确保基金资产估值的准确性、 实时性。当基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值舛误时，视为基金份额净 值舛误。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，要是由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的过失酿成估值舛误，导致其他当事东说念主遭受损失的，过失的责任东说念主应当对由于该 估值舛误遭受损欠妥事东说念主（“受损方”）的顺利损失按下述“估值舛误处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值舛误的主要类型包括但不限于：尊府申报差错、数据传输差错、数据狡计差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值舛误已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值舛误责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值舛误发生的用度由估值舛误责任方承担；由于估值舛误责任方未 实时更正已产生的估值舛误，给当事东说念主酿成损失的，由估值舛误责任方对顺利损失承担抵偿 责任；若估值舛误责任方已经积极协调，况且有协助义务确当事东说念主有填塞的时间进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值舛误责任方移交更正的情况向关联当事东说念主进行确 认，确保估值舛误已得到更正。   （2）估值舛误的责任方对关联当事东说念主的顺利损失负责，分歧曲折损失负责，况且仅对 估值舛误的关联顺利当事东说念主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值舛误而得到不妥得利确当事东说念主负有实时返还不妥得利的义务。但估值舛误 责任方仍移交估值舛误负责。要是由于得到不妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还不妥得利 酿成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”），则估值舛误责任方应抵偿受损方的损失，并在 其支付的抵偿金额的领域内对得到不妥得利确当事东说念主享有要求托福不妥得利的权利；要是获           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 得不妥得利确当事东说念主已经将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经得到的赔 偿额加上已经得到的不妥得利返还的总和超越其推行损失的差额部分支付给估值舛误责任 方。      （4）估值舛误调整领受尽量规复至假定未发生估值舛误的正确情形的方式。      估值舛误被发现后，关联确当事东说念主应当实时进行处理，处理的法度如下：      （1）查明估值舛误发生的原因，列明扫数确当事东说念主，并根据估值舛误发生的原因确定 估值舛误的责任方；      （2）根据估值舛误处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值舛误酿成的损失进行评估；      （3）根据估值舛误处理原则或当事东说念主协商的方法由估值舛误的责任方进行更正和抵偿 损失；      （4）根据估值舛误处理的方法，需要修改基金登记机构来回数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值舛误的更正向关联当事东说念主进行说明。      （1）基金份额净值狡计出现舛误时，基金管理东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并采用合理的方法防护损失进一步扩大。      （2）舛误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中 国证监会备案；舛误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东说念主应当公告，并报中国证 监会备案。      （3）前述内容如法律律例或监管机关另有轨则的，从其轨则处理。要是行业另有通行 作念法，基金管理东说念主、基金托管东说念主应本着对等和保护基金份额握有东说念主利益的原则进行协商。 值本领仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主应当 暂停估值； 有东说念主的利益，决定蔓延估值； 评估基金资产的；        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   用于基金信息知道的基金净值信息由基金管理东说念主负责狡计，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个处事日来回结果后狡计当日的基金资产净值和基金份额净值并发送给 基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值狡计结果复核说明后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主按规 定对基金净值信息给以公布。 金资产估值舛误处理。 国度管帐政策变更、市集法令变更等原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然已经采用必要、 允洽、合理的方法进行搜检，但未能发现舛误的，由此酿成的基金资产估值舛误，基金管 理东说念主和基金托管东说念主免除抵偿责任。但基金管理东说念主、基金托管东说念主应当积极采用必要的方法消 除或收缩由此酿成的影响。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                 §14 基金的收益与分派 在收益评价日，基金管理东说念主对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行狡计，基金份 额净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去 1 乘以 额拆分、合并，将按经拆分、合并调整后的基金份额折算日种种别的基金份额净值来狡计相 应基金份额的净值增长率）；标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市 前一日标的指数收盘值之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算或拆分、合并，则 以基金份额折算或拆分、合并调整后的基金份额折算日为运行日从头狡计）； 进行收益分派。基于本基金的性质和特色，本基金收益分派不须以弥补浮动弃世为前提，收 益分派后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；   在对基金份额握有东说念主利益无本色不利影响的情况下，基金管理东说念主可在法律律例允许的前 提下酌情调整以上基金收益分派原则，此项调整不需要召开基金份额握有东说念主大会，但应于变 更实施日前在指定媒介公告。   基金收益分派决议中应载明基金收益分派对象、分派时间、分派数额及比例、分派方式 等内容。   本基金收益分派决议由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息知道办法》 的关联轨则在指定媒介公告。     招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                    §15 基金用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。管理费的狡计方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金管理费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个处事日内从基金财产中一次性 支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。托管费的狡计方法如下：   H＝E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个处事日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   上述“15.1、基金用度的种类”中第 3－9 项用度，根据关联律例及相应合同轨则，按 用度推行支拨金额列入或摊入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   下列用度不列入基金用度： 损失； 列支；   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例扩充。基金财 产投资的干系税收，由基金份额握有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关联 税收征收的轨则代扣代缴。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                 §16 基金的管帐与审计 如下原则：要是基金合同收效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度知道； 按照关联轨则编制基金管帐报表； 议约定说明。 格的管帐师事务所过火注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息知道办法》的关联轨则在指定媒介公告。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                  §17 基金的信息知道 《流动性风险管理轨则》、基金合同过火他关联轨则。干系法律律例对于信息 知道的知道方式、登载媒介、报备方式等轨则发生变化时，本基金从其最新规 定。   本基金信息知道义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额握有东说念主大会的基金 份额握有东说念主过火日常机构（如有）等法律、行政律例和中国证监会轨则的天然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息知道义务东说念主以保护基金份额握有东说念主利益为根柢起点，按照法律律例和中国 证监会的轨则知道基金信息，并保证所知道信息的真确性、准确性、齐全性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息知道义务东说念主应当在中国证监会轨则时间内，将应予知道的基金信息通过中国 证监会指定的宇宙性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网 站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电子知道网站）等媒介知道， 并保证基金投资东说念主大概按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开知道的信息尊府。 知道义务东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文 本为准。   本基金公开知道的信息领受阿拉伯数字；除十分说明外，货币单元为东说念主民币元。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）      公开知道的基金信息包括：      （一）基金招募说明书、基金合同、基金托管合同、基金居品尊府概要 召开的法令及具体法度，说明基金居品的特性等波及基金投资东说念主要紧利益的事项的法律文献。 购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息知道及基金份额握有东说念主服 务等内容。《基金合同》收效后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当 在三个处事日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生 变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金远离运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募说 明书。 动中的权利、义务关系的法律文献。 要信息。《基金合同》收效后，基金居品尊府概要信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在 三个处事日内，更新基金居品尊府概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网点； 基金居品尊府概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金远离运作的， 基金管理东说念主不再更新基金居品尊府概要。      （二）基金份额发售公告      基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在知道招募说明 书确当日登载于指定媒介上。      （三）基金合同收效公告      基金管理东说念主应当在收到中国证监会说明文献的次日在指定媒介上登载基金合同收效公 告。      （四）基金净值信息      基金合同收效后，在出手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周在指 定网站知道一次基金份额净值和基金份额累计净值。      在出手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个盛开日的次日，通 过指定网站、申购赎回代理机构知道盛开日的基金份额净值和基金份额累计净值。      基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在指定网站知道半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。      （五）基金份额折算日和折算结果公告          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   基金管理东说念主确定基金份额折算日后至少应提前 2 个处事日将基金份额折算日公告登载 于指定媒介上。   基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理东说念主应在 3 个处事 日内将基金份额折算结果公告登载于指定媒介上。   （六）上市来回公告书   基金份额获准在证券来回所上市来回的，基金管理东说念主应当在基金份额上市来回的三个工 作日前，将基金份额上市来回公告书登载在指定媒介上，并将上市来回公告书辅导性公告登 载在指定报刊上。   （七）申购赎回清单   在出手办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理东说念主应当在每个盛开日，通过网站、申 购赎回代理机构以过火他媒介公告当日的申购赎回清单。   （八）基金按时陈诉，包括年度陈诉、中期陈诉和季度陈诉   基金管理东说念主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度陈诉，将年度陈诉登载 在指定网站上，并将年度陈诉辅导性公告登载在指定报刊上。基金年度陈诉中的财务管帐报 告应当经过具有证券、期货干系业务履历的管帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期陈诉，将中期陈诉登 载在指定网站上，并将中期陈诉辅导性公告登载在指定报刊上。   基金管理东说念主应当在季度结果之日起十五个处事日内，编制完成基金季度陈诉，将季度报 告登载在指定网站上，并将季度陈诉辅导性公告登载在指定报刊上。   基金合同收效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度陈诉、中期陈诉或者年度 陈诉。   如陈诉期内出现单一投资者握有基金份额达到或超越基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在按时陈诉“影响投资者决策的其他痛苦信息”项下 知道该投资者的类别、陈诉期末握有份额及占比、陈诉期内握有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的稀奇情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度陈诉和中期陈诉中知道基金组搭伙产情况过火流动性风险 分析等。   （九）临时陈诉   本基金发生要紧事件，关联信息知道义务东说念主应在 2 日内编制临时陈诉书，并登载在指定 报刊和指定网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额握有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 托管东说念主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动； 东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动超越百分之三十； 罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务干系步履受到要紧 行政处罚、刑事处罚； 或者与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联来回事项，中国证监会另有轨则的情形除外； 变更； 影响的其他事项或中国证监会和基金合同约定的其他事项。      （十）澄莹公告      在基金合同存续期限内，任何各人媒介中出现的或者在市集华贵传的讯息可能对基金份 额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额握有东说念主权益的，干系信息        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 知道义务东说念主瞻念察后应当立即对该讯息进行公开澄莹，并将关联情况立即陈诉中国证监会、基 金上市来回的证券来回所。   （十一）基金份额握有东说念主大会决议   基金份额握有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   （十二）清理陈诉   基金合同远离的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产清理小组对基金财产进行清理并作 出清理陈诉。清理陈诉应当经过具有证券、期货干系业务履历的管帐师事务所审计，并由律 师事务所出具法律办法书。基金财产清理小组应当将清理陈诉登载在指定网站上，并将清理 陈诉辅导性公告登载在指定报刊上。   （十三）基金投资股指期货和国债期货的信息知道   基金管理东说念主应在季度陈诉、中期陈诉、年度陈诉等按时陈诉和更新的招募说明书等文献 中知道股指期货和国债期货的来回情况，包括投资政策、握仓情况、损益情况、风险计划等， 并充分揭示股指期货来回和国债期货来回对基金总体风险的影响以及是否允洽既定的投资 政策和投资想法等。   （十四）基金投资资产支握证券的信息知道   本基金投资资产支握证券，基金管理东说念主应在基金年报及中期陈诉中知道其握有的资产支 握证券总额、资产支握证券市值占基金净资产的比例和陈诉期内扫数的资产支握证券明细。 基金管理东说念主应在基金季度陈诉中知道其握有的资产支握证券总额、资产支握证券市值占基金 净资产的比例和陈诉期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支握证券明细。   （十五）参与融资和转融通出借来回的信息知道   本基金参与融资和转融通出借来回的，基金管理东说念主应当在季度陈诉、中期陈诉、年度报 告等按时陈诉和招募说明书（更新）等文献中知道参与融资和转融通证券出借来回情况，包 括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险过火管理情况等，并就转融通证券出借业务在 陈诉期内发生的要紧关联来回事项作念详备说明。   （十六）投资流通受限证券信息知道   基金管理东说念主应在基金投资非公招引行股票后两个来回日内，在中国证监会指定媒体知道 所投资非公招引行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁按时等信息。   （十七）中国证监会轨则的其他信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息知道管理轨制，指定专门部门及高等管理东说念主 员负责管理信息知道事务。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   基金管理东说念主、基金托管东说念主应加强对未公开知道基金信息的管控，并建立基金明锐信息知 情东说念主登记轨制。基金管理东说念主、基金托管东说念主及干系从业东说念主员不得知道未公开知道的基金信息。   基金信息知道义务东说念主公开知道基金信息，应当允洽中国证监会干系基金信息知道内容与 花样准则等律例以及证券来回所的自律管理法令的轨则。   基金托管东说念主应当按照干系法律律例、中国证监会的轨则和基金合同的约定，对基金管理 东说念主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回对价、基金按时陈诉、更新的招 募说明书、基金居品尊府概要、基金清理陈诉等公开知道的干系基金信息进行复核、审查， 并向基金管理东说念主进行书面或电子说明。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在指定报刊中选拔知道信息的报刊，单只基金只需选拔一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子知道网站报送拟知道的基金信息， 并保证干系报送信息的真确、准确、齐全、实时。   为强化投资者保护，进步信息知道服务质料，基金管理东说念主应当自中国证监会轨则之日起， 按照中国证监会轨则向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在指定媒介上知道信息外，还不错根据需要在其他各人 媒介知道信息，然则其他各人媒介不得早于指定媒介和基金上市来回的证券来回所网站知道 信息，况且在不同媒介上知道兼并信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律律例要求知道信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公说念对待投资者、不误导投资者、不影响基金平方投资操作的前提 下，自主进步信息知道服务的质料。具体要求应当允洽中国证监会及自律法令的干系轨则。 前述自主知道如产生信息知道用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息知道义务东说念主公开知道的基金信息出具审计陈诉、法律办法书的专科机构，应 当制作处事底稿，并将干系档案至少保存到基金合同远离后十年。   照章必须知道的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照干系法律律例轨则将信 息置备于公司住所、基金上市来回的证券来回所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或蔓延知道基金干系信息：          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                    §18 风险揭示   本基金投资于证券市集，由于举座政事、经济、社会等环境身分对质券价钱产生影响 从而形成风险，主要包括：   货币政策、财政政策、产业政策等国度宏不雅经济政策和法律律例的变化对质券市集产 生一定影响，从而导致市集价钱波动，影响基金收益而产生的风险。   经济运行具有周期性的特色，经济运行周期性的变化会对基金所投资的证券的基本面 产生影响，从而影响证券的价钱而产生风险。   金融市集利率的波动会顺利导致债券市集的价钱和收益率变动，同期也影响到证券市 场资金供求气象，以及拟投资债券的融资成本和收益率水平。上述变化将顺利影响证券价 格和本基金的收益。   基金收益的一部分将通过现款神志来分派，而现款的购买力可能因为通货彭胀的影响 而着落，从而使基金的推行投资收益着落。   债券收益率弧线变动风险是指与收益率弧线非平行出动关联的风险。   市集利率着落将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率，这与利率飞腾带来的 价钱风险互为消长。   信用风险指债券刊行东说念主或进款银行出现背约、拒却支付到期本息，或由于债券刊行东说念主 信用质料裁减导致债券价钱着落的风险，信用风险也包括证券来回敌手因背约而产生的证 券交割风险。   基金管理风险指基金管理东说念主在基金管理实施过程中产生的风险，主要包括以下几种：         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   在基金管理运作过程中，由于基金管理东说念主的常识、训导、判断、决策、技能等主不雅因 素的限定而影响其对信息的占有以及对经济时局、证券价钱走势的判断而产生的风险。   由于来回权限或业务过程竖立不妥导致来回扩充过程不通顺，来回指示的扩充产生偏 差或舛误，或者由于挑升或要紧过失未能实时准确扩充来回指示，过后也未能实时文书相 关东说念主员或部门，导致基金利益的顺利损失。   由于运营系统、网罗系统、狡计机或来回软件等发生本领故障或瘫痪等情况而无法正 常完成基金的申购、赎回、注册登记、清理交收等指示而产生的操格调险，或者由于操作 过程效率低下或东说念主为浮滑和舛误而产生的操格调险。   因业务东说念主员说念德步履非法产生的风险，如内幕来回，讹诈步履等。   本基金的流动性风险主要体当今基金管理东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付 投资东说念主赎回对价的风险。   （1）本基金最小申购、赎回单元竖立较高，中小投资者只可在二级市集上按来回价钱 卖出基金份额。   （2）基金将在深圳证券来回所上市来回，但不保证市集来回一定活跃；基金的来回可 能因多样原因被暂停，当基金不再允洽干系上市条件时，基金的上市也可能被远离。   （3）尽管由于投资者不错进行申购、赎回，基金一般不会握续出现大幅折溢价情况。 然则，基金的二级市集来回价钱受市集供求的影响，可能高于（称为溢价）或低于（称为 折价）基金份额净值。   本基金为被迫投资指数基金。在投资标的与投资比例方面，本基金投资于标的指数成 份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 90%，                            且不低于非现款基金资产的 80%， 与此同期，本基金严格收敛流通受限资产的投资比例。盛开式证券投资基金具有较高的流 动性，在平方情况下，其逐日盛开申购、赎回的机制安排、分散化投资的轨制安排等不错 得志本基金日常的投资管理需要及移交赎回的资金调拨需求。但在顶点的、稀奇的市集情 况下，若证券投资基金行业宽敞濒临流动性风险，本基金所投资的证券投资基金的流动性 风险也将在一定进程上影响本基金的资产变现才气及赎回款项支付才气。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   本基金为来回型盛开式基金，将依据市集最新流动秉性况，在申购赎回清单中设定适 当的逐日赎回上限，以尽量笼罩多半赎回导致的流动性风险。要是出现流动性风险，基金 管理东说念主经与基金托管东说念主协商，在确保投资者得到公说念对待的前提下，可实施备用的流动性 风险管理器具，当作特定情形下基金管理东说念主流动性风险管理的提拔方法，包括但不限于暂 停接受赎回央求、减速支付赎回对价、暂停基金估值以及中国证监会认定的其他方法。同 时基金管理东说念主将时刻防护可能产生的流动性风险，对流动性风险进行日常监控，保护握有 东说念主的利益。实施备用流动性风险管理器具的决策法度依照基金管理东说念主流动性风险管理轨制 的轨则办理。当实施备用的流动性风险管理器具时，有可能无法按基金合同约定的时限支 付赎回对价。   标的指数并不可完全代表扫数这个词股票市集。标的指数成份券的平均陈诉率与扫数这个词股票市 场的平均陈诉率可能存在偏离。   标的指数成份券的价钱可能受到政事身分、经济身分、上市公司经营气象、投资东说念主心 理和来回轨制等多样身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化， 产生风险。   以下身分可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：   （1）由于标的指数调整成份券或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟 踪偏离度与追踪过失。   （2）由于标的指数成份券发生送配股、增发等步履导致成份券在标的指数中的权重发 生变化，使本基金在相应的组合调整中产生追踪偏离度和追踪过失。   （3）成份券派发现款红利、成份券增发、送配等所获收益可能导致基金收益率偏离标 的指数收益率，从而产生追踪偏离度。   （4）由于成份券摘牌或流动性差等原因使本基金无法实时调整投资组合或承担冲击成 本而产生追踪偏离度和追踪过失。   （5）由于基金投资过程中的证券来回成本，以及基金管理费和托管费等费的存在，使 基金投资组合与标的指数产生追踪偏离度与追踪过失。   （6）在本基金指数化投资过程中，基金管理东说念主的管理才气，例如追踪指数的水平、技 术技能、买入卖出的时机选拔等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的 指数的追踪进程。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （7）其他身分产生的偏离。如因受到最低买入股数的限定，基金投资组合中个别股票 的握有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全雷同；因缺少卖空、对冲机制过火他工 具酿成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编 制舛误等，由此产生追踪偏离度与追踪过失。   在平方情况下，本基金日均追踪偏离度的皆备值不超越 0.2%，年追踪过失不超越 2%。 如因指数编制法令调整或其他身分导致追踪偏离度和追踪过失超越上述领域，基金管理东说念主 将采用合理方法幸免追踪偏离度、追踪过失进一步扩大。   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和保重，异日指数编制机构可能由于各 种原因住手对指数的管理和保重，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个 处事日向中国证监会陈诉并提议惩办决议，如更换基金标的指数、赈济运作方式，与其他 基金合并、或者远离基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东说念主大会进行表决，基金 份额握有东说念主大会未奏凯召开或就上述事项表决未通过的，基金合同远离。投资东说念主将濒临更 换基金标的指数、赈济运作方式，与其他基金合并、或者远离基金合同等风险。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至惩办决议确定并实施前，基金管理东说念主应 按照指数编制机构提供的最近一个来回日的指数信息恪守基金份额握有东说念主利益优先原则维 握基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数推崇与干系市集推崇 存在各异，影响投资收益。   尽管可能性很小，但根据基金合同轨则，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更 计划的数。基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基金的收益风险 特征将与新的标的指数保握一致，投资东说念主须承担此项调整带来的风险与成本。   标的指数成份券可能因多样原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时可能濒临如下风 险：   （1）基金可能因无法实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪过失扩大。   （2）停牌成份券可能因其权重占比、市集复牌预期、现款替代标记等身分影响本基金 二级市集价钱的折溢价水平。   （3）若成份券停牌时间较长，在约定时间内仍未能实时买入或卖出的，则该部分款项 将按照约定方式进行结算（具体见招募说明书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清 单的内容与花样”干系约定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度 和追踪过失。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （4）在顶点情况下，标的指数成份券可能大面积停牌，基金可能无法实时卖出成份券 以获取足额的允洽要求的赎回对价，由此基金管理东说念主可能在申购赎回清单中竖立较低的赎 回份额上限或者采用暂停赎回的方法，投资者将濒临无法赎回全部或部分 ETF 份额的风险。   基金份额在证券来回所的来回价钱受诸多身分影响，可能存在不同于基金份额净值的 情形，即存在价钱折溢价的风险。   深圳证券来回所在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据， 狡计并发布基金份额参考净值，供投资东说念主来回、申购、赎回基金份额时参考。基金份额参 考净值与实时的基金份额净值可能存在各异，基金份额参考净值狡计可能出现舛误，投资 东说念主若参考基金份额参考净值进行投资决策可能导致损失，需投资东说念主自行承担。   因本基金不再允洽证券来回所上市条件被远离上市，或被基金份额握有东说念主大会决议提 前远离上市，导致基金份额不可接续进行二级市集来回的风险。   本基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分红份券使用现款替代，且竖立现款替代 比例上限，因此，投资东说念主在进行申购时，可能存在因个别成份券涨停、临时停牌等原因而 无法买入申购所需的填塞的成份券，导致申购失败的风险。   基金管理东说念主可能根据成份券市值范畴变化等身分调整最小申购、赎回单元，由此可能 导致投资东说念主按原最小申购、赎回单元申购并握有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、 赎回单元全部赎回，而只可在二级市集卖出全部或部分基金份额。   本基金赎回对价主要为组合证券，在组合证券变现过程中，由于市集变化、部分红份 券流动性差等身分，导致投资东说念主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有各异，存在变现 风险。   本基金的多项服务托付第三方机构办理，存在以下风险：   （1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限定、暂停或远离， 由此影响对投资东说念主申购赎回服务的风险。   （2）登记机构可能调整结算轨制，如实施货银拼凑轨制，对投资东说念主基金份额、组合证 券及资金的结算方式发生变化，轨制调整可能给投资东说念主带来风险。同样的风险还可能来自 于证券来回所过火他代理机构。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （3）证券来回所、登记机构、基金托管东说念主过火他代理机构可能背约，导致基金或投资 东说念主利益受损的风险。   干系当事东说念主在业务各设施操作过程中，可能因里面收敛存在残障或者东说念主为身分酿成操 作无理或违反操作规程等引致风险，例如，申购赎回清单编制舛误、越权非法来回、讹诈 步履及来回舛误等风险。   本基金投资资产支握证券，资产支握证券是一种债券性质的金融器具。资产支握证券 具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金管理东说念主将本着严慎和控 制风险的原则进行资产支握证券投资，请基金份额握有东说念主热心包括投资资产支握证券可能 导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。   本基金投资于股指期货。投资于股指期货需承受市集风险、信用风险、流动性风险、 操格调险和法律风险等。由于股指期货往往具有杠杆效应，价钱波动比标的器具更为剧烈， 或然候比投资标的资产要承担更高的风险。况且由于股指期货订价复杂，不允洽的估值有 可能使基金资产濒临损失风险。股指期货领受保证金来回轨制，由于保证金来回具有杠杆 性，当出现不利行情时，股价指数轻浅的变动就可能会使投资东说念主权益遭受较大损失。股指 期货领受逐日无欠债结算轨制，要是莫得在轨则的时间内补足保证金，按轨则将被强制平 仓，可能给投资带来损失。   国债期货领受保证金来回轨制，由于保证金来回具有杠杆性，当相应期限国债收益率 出现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遭受较大损失。国债期货领受逐日无欠债结算制 度，要是莫得在轨则的时间内补足保证金，按轨则将被强制平仓，可能给投资带来要紧损 失。   基金投资流动受限证券将濒临证券市集流动性风险，主要表当今几个方面：基金建仓 困难，或建仓成本很高；基金资产不可飞速革新成现款，或变现成本很高；不可应付可能 出现的投资者大额赎回的风险；证券投资中个券和个股的流动性风险等。   本基金可参与转融通证券出借业务，濒临的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时返璧证券、无法支付相应权益补偿及借约用度的风险； （3）市集风险：证券出借后可能濒临出借期间无法实时处置证券的市集风险。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   本基金的投资领域包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动致使出现较大弃世 的风险，以及与存托凭证刊行机制干系的风险，包括存托凭证握有东说念主与境外基础证券刊行 东说念主的鼓动在法律地位、享有权利等方面存在各异可能激励的风险；存托凭证握有东说念主在分红 派息、利用表决权等方面的稀奇安排可能激励的风险；存托合同自动拘谨存托凭证握有东说念主 的风险；因多地上市酿成存托凭证价钱各异以及波动的风险；存托凭证握有东说念主权益被摊薄 的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在握续信息知道监管方 面与境内可能存在各异的风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。   债券回购为进步基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。例如：回购来回中， 来回敌手在回购到期时不可偿还全部或部分证券或价款，酿成基金资产损失的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （圭臬差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进程也就越高，对基金 净值酿成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收背约，质押券可能濒临被处置的风 险，因处置价钱、数目、时间等的不确定，可能会给基金资产酿成损失。   干戈、天然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险。基金管理东说念主、基金 托管东说念主、证券来回所、登记机构和销售代理机构等可能因不可抗力无法平方处事，从而影 响基金的各项业务按平方时限完成。 的风险   本基金法律文献投资章节关联风险收益特征的表述是基于投资领域、投资比例、证券 市集宽敞轨则等作念出的概述性刻画，代表了一般市集情况下本基金的历久风险收益特征。 销售机构(包括直销机构和其他销售机构)根据干系法律律例对本基金进行风险评价，不同 的销售机构领受的评价方法也不同，因此销售机构的风险品级评价与基金法律文献中风险 收益特征的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承 受才气与居品风险之间的匹配捕快。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）        §19 基金合同的变更、远离与基金财产的清理 的事项的，应召开基金份额握有东说念主大会决议通过。对于法律律例轨则和基金合同约定可不经 基金份额握有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 照《信息知道办法》在指定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行干系法度后，基金合同应当远离： 相连的； 动之外的身分致使标的指数不允洽要求及法律律例、监管机构另有轨则的除外）、指数编制 机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额握有东说念主大会对惩办决议进行表决，基金份额握有 东说念主大会未奏凯召开或就上述事项表决未通过的； 基金管理东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。 从事证券、期货干系业务履历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财 产清理小组不错聘用必要的办当事者说念主员。 现和分派。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）基金合同远离情形出当前，由基金财产清理小组统还是受基金；         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理陈诉；   （5）聘用管帐师事务所对清理陈诉进行外部审计，聘用讼师事务所对清理陈诉出具法 律办法书；   （6）将清理陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，清理期限相应顺延。   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的扫数合理用度，清理用度 由基金财产清理小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产清理的分派决议，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额握有东说念主握有的基金份额比例进行分派。   清理过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产清理陈诉经具有证券、期货干系业务 履历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律办法书后报中国证监会备案并公告。基金 财产清理公告于基金财产清理陈诉报中国证监会备案后 5 个处事日内由基金财产清理小组 进行公告。   基金财产清理账册及关联文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）              §20 《基金合同》的内容摘录   （一）基金管理东说念主的权利与义务   （1）照章召募资金；   （2）自基金合同收效之日起，根据法律律例和基金合同独处运用并管理基金财产；   （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律律例轨则或中国证监会批准的其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）按照轨则召集基金份额握有东说念主大会；   （6）依据基金合同及关联法律轨则监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违反了基金合 同及国度关联法律轨则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采用必要方法保护基金投资 东说念主的利益；   （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；   （8）选拔、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系步履进行监督和处理；   （9）担任或托付其他允洽条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并得到基金 合同轨则的用度；   （10）依据基金合同及关联法律轨则决定基金收益的分派决议；   （11）在基金合同约定的领域内，拒却或暂停受理申购、赎回或赈济央求；   （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司利用鼓动权利，为基金的利益利用因基 金财产投资于证券所产生的权利；   （13）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资、转融通证券出借 业务；   （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额握有东说念主的利益利用诉讼权利或者实施其他法 律步履；   （15）选拔、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或其他为基 金提供服务的外部机构；   （16）在允洽关联法律、律例、深圳证券来回所及基金登记机构干系业务法令、文书、 指南的轨则以及本基金合同的前提下，制订和调整关联基金认购、申购、赎回和非来回过户 等业务法令；   （17）法律律例及中国证监会轨则的和基金合同约定的其他权利。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自基金合同收效之日起，以安分信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产；   （4）配备填塞的具有专科履历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险收敛、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互独处，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、基金合同过火他关联轨则外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）采用允洽合理的方法使狡计基金份额认购、申购、赎回对价的方法允洽基金合同 等法律文献的轨则，按关联轨则狡计并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回对价， 编制申购赎回清单；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈诉；   （10）编制季度、中期和年度基金陈诉；   （11）严格按照《基金法》、基金合同过火他关联轨则，履行信息知道及陈诉义务；   （12）保守基金买卖奥秘，不知道基金投资经营、投资意向等。除《基金法》、基金合 同过火他关联轨则另有轨则外，在基金信息公开知道前应予阴私，不向他东说念主知道；   （13）按基金合同的约定确定基金收益分派决议，实时向基金份额握有东说念主分派基金收益；   （14）按轨则受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回对价；   （15）依据《基金法》、基金合同过火他关联轨则召集基金份额握有东说念主大会或配合基金 托管东说念主、基金份额握有东说念主照章召集基金份额握有东说念主大会；   （16）按轨则保存基金财产管理业务行动的管帐账册、报表、记录和其他干系尊府 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资东说念主提供的各项文献或尊府在轨则时间发出，况且保证投资东说念主 大概按照基金合同轨则的时间和方式，随时查阅到与基金关联的公开尊府，并在支付合理成 本的条件下得到关联尊府的复印件；   （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的支握、清理、估价、变现和分派；   （19）濒临驱散、照章被排除或者被照章宣告歇业时，实时陈诉中国证监会并文书基金 托管东说念主；   （20）因违反基金合同导致基金财产的损失或毁伤基金份额握有东说念主正当权益时，应当承 担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除；          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （21）监督基金托管东说念主按法律律例和基金合同轨则履行我方的义务，基金托管东说念主违反基 金合同酿成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额握有东说念主利益向基金托管东说念主追偿；   （22）当基金管理东说念主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理关联基金事务的行 为承担责任；   （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额握有东说念主利益利用诉讼权利或实施其他法律步履；   （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，基金合同不可收效，基金管理 东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期结果后 30 日内退还基金认购东说念主，对于基金召募期间网下股票认购所召募的股票，发售代理机构应给以 解冻；   （25）扩充收效的基金份额握有东说念主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额握有东说念主名册；   （27）法律律例及中国证监会轨则的和基金合同约定的其他义务。   （二）    基金托管东说念主的权利与义务   （1）自基金合同收效之日起，照章律律例和基金合同的轨则安全支握基金财产；   （2）依基金合同约定得到基金托管费以及法律律例轨则或监管部门批准的其他用度；   （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违反基金合同及国度 法律律例步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益酿成要紧损失的情形，应呈报中国证监会， 并采用必要方法保护基金投资东说念主的利益；   （4）根据干系市集法令，为基金开设资金账户、证券账户、期货结算账户等投资所需 账户，为基金办理证券来回等资金清理；   （5）提议召开或召集基金份额握有东说念主大会；   （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；   （7）法律律例及中国证监会轨则的和基金合同约定的其他权利。   （1）以安分信用、勤苦尽责的原则握有并安全支握基金财产；   （2）设立专门的基金托管部门，具有允洽要求的营业局面，配备填塞的、及格的熟谙 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托作事宜；   （3）建立健全里面风险收敛、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互独处；对 所托管的不同的基金分别竖立账户，独处核算，分账管理，保证不同基金之间在账户竖立、 资金划拨、账册记录等方面相互独处；   （4）除依据《基金法》、基金合同过火他关联轨则外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主托管基金财产；         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （5）支握由基金管理东说念主代表基金签订的与基金关联的要紧合同及关联凭证；   （6）按轨则开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账户等投资所需账户，按 照基金合同的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；   （7）保守基金买卖奥秘，除《基金法》、基金合同过火他关联轨则另有轨则外，在基 金信息公开知道前给以阴私，不得向他东说念主知道，审计、法律等外部专科顾问人提供的除外；   （8）复核、审查基金管理东说念主狡计的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回对价的现款部分；   （9）办理与基金托管业务行动关联的信息知道事项；   （10）对基金财务管帐陈诉、季度、中期和年度基金陈诉出具办法，说明基金管理东说念主在 各痛苦方面的运作是否严格按照基金合同的轨则进行；要是基金管理东说念主有未扩充基金合同规 定的步履，还应当说明基金托管东说念主是否采用了允洽的方法；   （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他干系尊府 15 年以上；   （12）从基金管理东说念主或其托付的登记机构处接收并保存基金份额握有东说念主名册；   （13）按轨则制作干系账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或关联轨则向基金份额握有东说念主支付基金收益和赎回对价的 现款部分；   （15）依据《基金法》、基金合同过火他关联轨则，召集基金份额握有东说念主大会或配合基 金管理东说念主、基金份额握有东说念主照章召集基金份额握有东说念主大会；   （16）按照法律律例和基金合同的轨则监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的支握、清理、估价、变现和分派；   （18）濒临驱散、照章被排除或者被照章宣告歇业时，实时陈诉中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东说念主；   （19）因违反基金合同导致基金财产损失机，同意担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任 而免除；   （20）按轨则监督基金管理东说念主按法律律例和基金合同轨则履行我方的义务，基金管理东说念主 因违反基金合同酿成基金财产损失机，应为基金份额握有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）扩充收效的基金份额握有东说念主大会的决议；   （22）法律律例及中国证监会轨则的和基金合同约定的其他义务。   （三）基金份额握有东说念主   基金投资东说念主握有本基金基金份额的步履即视为对基金合同的承认和接受，基金投资东说念主自 依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额握有东说念主和基金合同确当事东说念主，直至其不再握 有本基金的基金份额。基金份额握有东说念主当作基金合同当事东说念主并不以在基金合同上书面签章或 署名为必要条件。   每份基金份额具有同等的正当权益。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分派清理后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者央求赎回其握有的基金份额；   （4）按照轨则要求召开基金份额握有东说念主大会或者召集基金份额握有东说念主大会；   （5）出席或者请托代表出席基金份额握有东说念主大会，对基金份额握有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开知道的基金信息尊府；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律律例及中国证监会轨则的和基金合同约定的其他权利。 限于：   （1）谨慎阅读并校服基金合同、招募说明书等信息知道文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受才气，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）热心基金信息知道，实时利用权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购款项或股票、申购对价及法律律例和基金合同所轨则的用度；   （5）在其握有的基金份额领域内，承担基金弃世或者基金合同远离的有限责任；   （6）不从事任何有损基金过火他基金合同当事东说念主正当权益的行动；   （7）扩充收效的基金份额握有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金来回过程中因任何原因得到的不妥得利；   （9）法律律例及中国证监会轨则的和基金合同约定的其他义务。   基金份额握有东说念主大会由基金份额握有东说念主组成，基金份额握有东说念主的正当授权代表有权代表 基金份额握有东说念主出席会议并表决。基金份额握有东说念主握有的每一基金份额领有对等的投票权。   若以本基金为想法基金，且基金管理东说念主和基金托管东说念主与本基金基金管理东说念主和基金托管东说念主 一致的集结基金的基金合同收效，鉴于本基金和集结基金的干系性，集结基金的基金份额握 有东说念主不错凭所握有的集结基金的基金份额顺利出席本基金的基金份额握有东说念主大会或者请托 代表出席本基金的基金份额握有东说念主大会并参与表决。在狡计参会份额和票数时，集结基金握           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 有东说念主握有的享有表决权的参会份额数和表决票数为：在本基金基金份额握有东说念主大会的权益登 记日，集结基金握有本基金份额的总额乘以该握有东说念主所握有的集结基金份额占集结基金总份 额的比例，狡计结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。集结基金折算为本基金后的每一 参会份额和本基金的每一参会份额领有对等的投票权。      集结基金的基金管理东说念主不应以集结基金的口头代表集结基金的全体基金份额握有东说念主以 本基金的基金份额握有东说念主的身份利用表决权，但可接受集结基金的特定基金份额握有东说念主的委 托以集结基金的基金份额握有东说念主代理东说念主的身份出席本基金的基金份额握有东说念主大会并参与表 决。      集结基金的基金管理东说念主代表集结基金的基金份额握有东说念主提议召开或召集本基金份额握 有东说念主大会的，须先罢职集结基金基金合同的约定召开集结基金的基金份额握有东说念主大会，集结 基金的基金份额握有东说念主大会决定提议召开或召集本基金份额握有东说念主大会的，由集结基金的基 金管理东说念主代表集结基金的基金份额握有东说念主提议召开或召集本基金份额握有东说念主大会。      本基金份额握有东说念主大会不设日常机构。      （一）召开事由 的，应当召开基金份额握有东说念主大会：      （1）远离基金合同；      （2）更换基金管理东说念主；      （3）更换基金托管东说念主；      （4）赈济基金运作方式；      （5）调整基金管理东说念主、基金托管东说念主的报酬圭臬；      （6）变更基金类别；      （7）本基金与其他基金的合并；      （8）变更基金投资想法、领域或策略；      （9）变更基金份额握有东说念主大会法度；      （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额握有东说念主大会；      （11）单独或推测握有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额握有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额狡计，下同）就兼并事项书面要求召开基金份额握有东说念主 大会；      （12）远离基金上市，但因基金不再具备上市条件而被深圳证券来回所远离上市的情形 除外；      （13）对基金合同当事东说念主权利和义务产生要紧影响的其他事项；      （14）法律律例、基金合同或中国证监会轨则的其他应当召开基金份额握有东说念主大会的事 项。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 利影响的前提下，基金管理东说念主在履行允洽法度后，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协 商后修改，不需召开基金份额握有东说念主大会：   （1）调低除基金管理费、基金托管费外的其他用度；   （2）法律律例要求增多的基金用度的收取；   （3）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；   （4）因相应的法律律例、深圳证券来回所或者登记机构的干系业务法令发生变动而应 当对基金合同进行修改；   （5）对基金合同的修改对基金份额握有东说念主利益无本色性不利影响或修改不波及基金合 同当事东说念主权利义务关系发生要紧变化；   （6）基金管理东说念主、干系证券来回所和登记机构等调整关联基金认购、申购、赎回、交 易、转托管、非来回过户等业务的法令（包括但不限于申购赎回清单的调整、盛开时间的调 整等）；   （7）基金推出新业务或服务；   （8）基金管理东说念主可增多、减少或调整基金份额类别竖立、对基金份额分类办法及法令 进行调整；   （9）在不违反法律律例的情况下，本基金的集结基金采用其他方式参与本基金的申购 赎回；   （10）按照法律律例和基金合同轨则不需召开基金份额握有东说念主大会的其他情形。   （二）会议召集东说念主及召集方式 议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面示知基金托管东说念主。 基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集， 基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 额握有东说念主大会，应当向基金管理东说念主提议书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集，代表 基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东说念主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东说念主提 出版面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面示知提           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 出提议的基金份额握有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定 之日起 60 日内召开并示知基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配合。 有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或推测代表基金份额 10%以上（含 东说念主照章自行召集基金份额握有东说念主大会的，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得阻碍、干 扰。      （三）召开基金份额握有东说念主大会的文书时间、文书内容、文书方式 额握有东说念主大和会知应至少载明以下内容：      （1）会议召开的时间、地点和会议神志；      （2）会议拟审议的事项、议事法度和表决方式；      （3）有权出席基金份额握有东说念主大会的基金份额握有东说念主的权益登记日；      （4）授权托付讲解的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理有用期限 等）、投递时间和地点；      （5）会务常设研究东说念主姓名及研究电话；      （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；      （7）召集东说念主需要文书的其他事项。 基金份额握有东说念主大会所采用的具体通信方式、托付的公证机关过火研究方式和研究东说念主、表决 办法寄交的截止时间和收取方式。 票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主到指定地点对表决办法 的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额握有东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主和基金托管东说念主 到指定地点对表决办法的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决办法的 计票进行监督的，不影响表决办法的计票效劳。      （四）基金份额握有东说念主出席会议的方式      基金份额握有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律律例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主确定。 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额握有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效劳。现场开会同期允洽以下条件时，不错进行 基金份额握有东说念主大会议程：        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （1）切身出席会议者握有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托付东说念主握有基金份 额的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付讲解允洽法律律例、基金合同和会议文书的轨则，并 且握有基金份额的凭证与基金管理东说念主握有的登记尊府相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日握有基金份额的凭证骄气，有用的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登 记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在 原公告的基金份额握有东说念主大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召 集基金份额握有东说念主大会。从头召集的基金份额握有东说念主大会到会者在权益登记日代表的有用的 基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 公告载明的其他方式在表决截止日昔时投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式或 大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期允洽以下条件时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东说念主按基金合同约定公布会议文书后，在 2 个处事日内一语气公布干系辅导 性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文书基金托管东说念主（要是基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管 理东说念主）到指定地点对表决办法的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（要是基金托管东说念主 为召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文书轨则的方式收取基金份额握 有东说念主的表决办法；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文书不参加收取表决办法的，不影响表决效劳；   （3）本东说念主顺利出具表决办法或授权他东说念主代表出具表决办法的，基金份额握有东说念主所握有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主顺利出具表 决办法或授权他东说念主代表出具表决办法的基金份额握有东说念主所握有的基金份额小于在权益登记 日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额握有东说念主大会召开时间的 3 个月以 后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额握有东说念主大会。从头召集的基金份额握有 东说念主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的握有东说念主顺利出具表决办法或授权 他东说念主代表出具表决办法；   （4）上述第（3）项中顺利出具表决办法的基金份额握有东说念主或受托代表他东说念主出具表决意 见的代理东说念主，同期提交的握有基金份额的凭证、受托出具表决办法的代理东说念主出具的托付东说念主握 有基金份额的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付讲解允洽法律律例、基金合同和会议文书的 轨则，并与基金登记机构记录相符。 电话、短信或其他方式授权其代理东说念主出席基金份额握有东说念主大会，具体方式由会议召集东说念主确定 并在会议文书中列明。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 相联接的方式召开基金份额握有东说念主大会，会议法度比照现场开会和通信方式开会的法度进行。 基金份额握有东说念主不错领受书面、网罗、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会议召 集东说念主确定并在会议文书中列明。   （五）议事内容与法度   议事内容为关系基金份额握有东说念主利益的要紧事项，如基金合同的要紧修改、决定远离基 金合同、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律律例及基金合同轨则的 其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额握有东说念主大会酌量的其他事项。   基金份额握有东说念主大会的召集东说念主发出召聚集议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额握有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额握有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，率先由大会主握东说念主按照下列第（七）条文定法度确定和公布监票 东说念主，然后由大会主握东说念主宣读提案，经酌量后进行表决，并形成大会决议。大会主握东说念主为基金 管理东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主握大会的情况下，由基金托管东说念主 授权其出席会议的代表主握；要是基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主握大 会，则由出席大会的基金份额握有东说念主和代理东说念主所握表决权的二分之一以上（含二分之一）选 举产生别称基金份额握有东说念主当作该次基金份额握有东说念主大会的主握东说念主。基金管理东说念主和基金托管 东说念主拒不出席或主握基金份额握有东说念主大会，不影响基金份额握有东说念主大会作出的决议的效劳。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份讲解文献号码、握有或代表有表决权的基金份额、托付东说念主姓名（或单元称号）和 研究方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，率先由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后   （六）表决   基金份额握有东说念主所握每份基金份额有一票表决权。   基金份额握有东说念主大会决议分为一般决议和十分决议： 之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第 2 项所轨则的须以十分决议通过事项之外 的其他事项均以一般决议的方式通过。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律律例另有轨则或本合同另有约定外，赈济 基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、远离基金合同、本基金与其他基金合并以 十分决议通过方为有用。      基金份额握有东说念主大会采用记名方式进行投票表决。      采用通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的违反根据讲解，不然提交允洽会议通 知中轨则的说明投资东说念主身份文献的表决视为有用出席的投资东说念主，口头允洽会议文书轨则的表 决办法视为有用表决，表决办法污秽不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 办法的基金份额握有东说念主所代表的基金份额总额。      基金份额握有东说念主大会的各项提案或兼并项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      在上述法令的前提下，具体法令以召集东说念主发布的基金份额握有东说念主大和会知为准。      （七）计票      （1）如大会由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额握有东说念主大会的主握东说念主应当在会 议出手后文告在出席会议的基金份额握有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额握有东说念主代表与大 会召集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额握有东说念主自行召集或大会天然 由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然则基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额握 有东说念主大会的主握东说念主应当在会议出手后文告在出席会议的基金份额握有东说念主中选举三名基金份 额握有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效劳。      （2）监票东说念主应当在基金份额握有东说念主表决后立即进行盘点并由大会主握东说念主就地公布计票 结果。      （3）要是会议主握东说念主或基金份额握有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 文告表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘点。监票东说念主应当进行从头盘点，从头盘点以 一次为限。从头盘点后，大会主握东说念主应当就地公布从头盘点结果。      （4）计票过程应由公证机关给以公证，基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不出席大会的，不 影响计票的效劳。      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给以公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决办法的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      （八）收效与公告      基金份额握有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）      基金份额握有东说念主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额握有东说念主大会决议自收效之日起依照《信息知道办法》的关联轨则在指定媒介上 公告。要是领受通信方式进行表决，在公告基金份额握有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额握有东说念主应当扩充收效的基金份额握有东说念主大会的决议。 收效的基金份额握有东说念主大会决议对全体基金份额握有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有拘谨 力。      （九）本部分对于基金份额握有东说念主大会召开事由、召开条件、议事法度、表决条件等规 定，但凡顺利援用法律律例或监管法令的部分，如将来法律律例或监管法令修改导致干系内 容被取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后，可顺利对本部天职容 进行修改和调整，无需召开基金份额握有东说念主大会审议。      （一）基金收益分派原则 在收益评价日，基金管理东说念主对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行狡计，狡计方 法参见招募说明书； 进行收益分派。基于本基金的性质和特色，本基金收益分派不须以弥补浮动弃世为前提，收 益分派后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；      在对基金份额握有东说念主利益无本色不利影响的情况下，基金管理东说念主可在法律律例允许的前 提下酌情调整以上基金收益分派原则，此项调整不需要召开基金份额握有东说念主大会，但应于变 更实施日前在指定媒介公告。      （二）收益分派决议      基金收益分派决议中应载明基金收益分派对象、分派时间、分派数额及比例、分派方式 等内容。      （三）收益分派决议着实定、公告与实施      本基金收益分派决议由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息知道办法》 的关联轨则在指定媒介公告。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （四）基金收益分派中发生的用度   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。   （一）基金用度的种类   （二）基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。管理费的狡计方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金管理费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个处事日内从基金财产中一次性 支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。托管费的狡计方法如下：   H＝E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个处事日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   上述“（一）基金用度的种类”中第 3－9 项用度，根据关联律例及相应合同轨则，按 用度推行支拨金额列入或摊入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （三）不列入基金用度的技俩   下列用度不列入基金用度： 损失； 列支；   （四）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例扩充。基金财 产投资的干系税收，由基金份额握有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关联 税收征收的轨则代扣代缴。   （一）投资想法   缜密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪过失的最小化。   （二）投资领域   本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。   为更好地齐备基金的投资想法，本基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份券 （包括中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券（包括国内 照章刊行和上市来回的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期 融资券、超短期融资券、次级债券、政府支握机构债券、政府支握债券、场地政府债券、可 赈济债券、可交换债券过火他经中国证监会允许投资的债券）、货币市集器具、同行存单、 债券回购、资产支握证券、银行进款、股指期货、国债期货以及法律律例或中国证监会允许 基金投资的其他金融器具（但须允洽中国证监会的干系轨则）。   本基金将根据法律律例的轨则参与融资及转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于 基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；本基金每个来回日日终在扣除国债 期货和股指期货合约需缴纳的来回保证金后，应当保握不低于来回保证金一倍的现款。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行允洽法度后，可 以将其纳入投资领域。   （三）投资限定         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   基金的投资组合应恪守以下限定：   （1）建仓完成后，本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金 资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；   （2）本基金投资于兼并原始权益东说念主的种种资产支握证券的比例，不得超越基金资产净 值的 10%；本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得超越基金资产净值的 20%；本基金 握有的兼并（指兼并信用级别）资产支握证券的比例，不得超越该资产支握证券范畴的 10%； 本基金管理东说念主管理的全部基金投资于兼并原始权益东说念主的种种资产支握证券，不得超越其种种 资产支握证券推测范畴的 10%；   （3）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，要是其信用品级着落、不再允洽投资圭臬，应在评级陈诉讦布之日起 3 个月内给以全部卖出；   （4）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不超越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不超越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （5）基金资产总值不得超越基金资产净值的 140%；   （6）本基金参加宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得超越基金资产净值 的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债券回购到期后不得 缓期；   （7）本基金参与股指期货和国债期货来回的，应当校服下列要求： 的 10%；握有的买入国债期货合约价值，不得超越基金资产净值的 15%； 值之和，不得超越基金资产净值的 100%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一 年以内的政府债券）、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 总市值的 20%；握有的卖放洋债期货合约价值不得超越基金握有的债券总市值的 30%； 允洽基金合同对于股票投资比例的关联约定；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的 政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，推测（轧差狡计）应当允洽基金合同对于 债券投资比例的关联约定； 一来回日基金资产净值的 20%；在职何来回日内来回（不包括平仓）的国债期货合约的成交 金额不得超越上一来回日基金资产净值的 30%；        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 当保握不低于来回保证金一倍的现款；   （8）本基金参与融资的，每个来回日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得超越基金资产净值的 95%；   （9）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得超越基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个来回日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理轨则》所述流动性受限证 券的领域；参与出借业务的单只证券不得超越本基金握有该证券总量的 30%；最近 6 个月内 日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得超越 30 天，平均剩余期 限按照市值加权平均狡计；因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动等基金管理东说念主 之外的身分致使基金投资不允洽本条上述轨则的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （10）本基金主动投资于流动性受限资产的市值推测不得超越基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金 不允洽前款所轨则比例限定的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （11）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为来回敌手开展逆回 购来回的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资领域保握一致；   （12）法律律例及中国证监会轨则的和基金合同约定的其他投资限定。   对于除第（3）、（9）、（10）、（11）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东说念主合并、基金范畴变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限定等基金 管理东说念主之外的身分致使基金投资比例不允洽上述轨则投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个 来回日内进行调整，但中国证监会轨则的稀奇情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例允洽基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资领域、投资策略应当允洽基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自本基金合同收效之日起出手。   法律律例或监管部门取消或调整上述限定，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行允洽程 序后，则本基金投资不再受干系限定或按照调整后的轨则扩充。   为保重基金份额握有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来回、阁下证券来回价钱过火他不正大的证券来回行动；   （7）法律、行政律例和中国证监会轨则阻碍的其他行动。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓动、推行收敛东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当允洽基金的投资想法和投资策略，恪守基金份额握有东说念主利益优先原则，防护利益 随性，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公说念合理价钱扩充。干系来回必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例给以知道。要紧关联来回应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来回事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述阻碍性轨则，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 允洽法度后，则本基金投资不再受干系限定或按变更后的轨则扩充。   （一）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （二）估值方法   （1）来回所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券来回所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无来回的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变化以及证券刊行机构 未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近来回日的市价（收盘价）估值；如最近来回日后 经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资 品种的现行市价及要紧变化身分，调整最近来回市价，确定公允价钱。   （2）来回所上市实行净价来回的债券，对于存在活跃市集的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境 未发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近来回 日后经济环境发生了要紧变化的，领受估值本领确定公允价值。   （3）来回所上市未实行净价来回的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变 化，按最近来回日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近来回日后经济环境发生了要紧变 化的，领受估值本领确定公允价值。   （4）来回所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值本领确定公允价值。来回所上 市的资产支握证券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）      （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券来回所挂牌的兼并股票 的估值方法估值；该日无来回的，以最近一日的市价（收盘价）估值。      （2）初度公招引行未上市的股票、债券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。      （3）流通受限的股票，包括非公招引行股票、初度公招引行股票时公司鼓动公招引售 股份、通过大量来回取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购来回中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会关联轨则确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近来回日结算价 估值。 值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 轨则估值。      如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法度及干系法 律律例的轨则或者未能充分保重基金份额握有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商惩办。      基金管理东说念主负责基金资产净值狡计和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关联的管帐问题，如经干系各方在对等基础上充分酌量后，仍无法达成一致的办法，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的狡计结果对外给以公布，由此给基金份额握有东说念主和基金酿成的 损失以及因该来回日基金资产净值狡计顺延舛误而引起的损失，由基金管理东说念主负责赔付。      （三）基金净值信息      基金合同收效后，在出手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周在指 定网站知道一次基金份额净值和基金份额累计净值。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   在出手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个盛开日的次日，通 过指定网站、申购赎回代理机构知道盛开日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在指定网站知道半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   （一）基金合同的变更 过的事项的，应召开基金份额握有东说念主大会决议通过。对于法律律例轨则和基金合同约定可不 经基金份额握有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。 照《信息知道办法》在指定媒介公告。   （二）基金合同的远离事由   有下列情形之一的，经履行干系法度后，基金合同应当远离： 相连的； 动之外的身分致使标的指数不允洽要求及法律律例、监管机构另有轨则的除外）、指数编制 机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额握有东说念主大会对惩办决议进行表决，基金份额握有 东说念主大会未奏凯召开或就上述事项表决未通过的；   （三）基金财产的清理 基金管理东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。 从事证券、期货干系业务履历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财 产清理小组不错聘用必要的办当事者说念主员。 现和分派。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行动。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （1）基金合同远离情形出当前，由基金财产清理小组统还是受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理陈诉；   （5）聘用管帐师事务所对清理陈诉进行外部审计，聘用讼师事务所对清理陈诉出具法 律办法书；   （6）将清理陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，清理期限相应顺延。   （四）清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的扫数合理用度，清理用度 由基金财产清理小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产清理剩余资产的分派   依据基金财产清理的分派决议，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额握有东说念主握有的基金份额比例进行分派。   （六）基金财产清理的公告   清理过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产清理陈诉经具有证券、期货干系业务 履历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律办法书后报中国证监会备案并公告。基金 财产清理公告于基金财产清理陈诉报中国证监会备案后 5 个处事日内由基金财产清理小组 进行公告。   （七）基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及关联文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议，如经 友好协商未能惩办的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中 国国际经济贸易仲裁委员会届时有用的仲裁法令进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决 是结尾的，对各方当事东说念主均有拘谨力。除非仲裁裁决另有轨则，仲裁费和讼师费由败诉方 承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应信守各自的职责，接续赤诚、勤苦、尽责地履 行基金合同轨则的义务，保重基金份额握有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律统治。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   基金合同是约定基金合同当事东说念主之间权利义务关系的法律文献。 （或盖印）并在募逼近束后经基金管理东说念主向中国证监会办理基金备案手续，并经中国证监会 书面说明后收效。 日止。 金合同各方当事东说念主具有同等的法律拘谨力。 握有两份，每份具有同等的法律效劳。 和营业局面查阅。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                 §21 《托管合同》的内容摘录    称号：招商基金管理有限公司    住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号    法定代表东说念主：钟文岳（代为履行法定代表东说念主职责）    设立日历：2002 年 12 月 27 日    批准设立文号：中国证监会证监基金字[2002]100 号文    组织神志：有限责任公司    注册本钱：13.1 亿元东说念主民币    经营领域：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务    存续期间：握续经营    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    研究东说念主：赖念念斯    称号：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）    住所：中国（上海）摆脱贸易试验区银城中路 188 号（邮政编码：200120）    办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号（邮政编码：200336）    法定代表东说念主：任德奇    成速即间：1987 年 3 月 30 日    批准设立机关及批准设立文号：国务院国发(1986)字第 81 号文和中国东说念主民银行银发 ［1987］40 号文    基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字［1998］25 号    注册本钱：742.63 亿元东说念主民币    组织神志：股份有限公司    存续期间：握续经营    经营领域：采纳公众进款；披发短期、中期和历久贷款；办理国表里结算；办理单据承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项业务；提供支握箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务；经营结汇、售 汇业务。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （一）基金托管东说念主对基金管理东说念主的投资步履利用监督权 领域、投资对象进行监督。   本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。   为更好地齐备基金的投资想法，本基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份券 （包括中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券（包括国内 照章刊行和上市来回的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期 融资券、超短期融资券、次级债券、政府支握机构债券、政府支握债券、场地政府债券、可 赈济债券、可交换债券过火他经中国证监会允许投资的债券）、货币市集器具、同行存单、 债券回购、资产支握证券、银行进款、股指期货、国债期货以及法律律例或中国证监会允许 基金投资的其他金融器具（但须允洽中国证监会的干系轨则）。   本基金将根据法律律例的轨则参与融资及转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于 基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；本基金每个来回日日终在扣除国债 期货和股指期货合约需缴纳的来回保证金后，应当保握不低于来回保证金一倍的现款。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行允洽法度后，可 以将其纳入投资领域。   基金托管东说念主对基金管理东说念主业务进行监督和核查的义务自基金合同收效日起出手履行。 融资比例进行监督。   根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应允洽以下轨则：   （1）建仓完成后，本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金 资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；   （2）本基金投资于兼并原始权益东说念主的种种资产支握证券的比例，不得超越基金资产净 值的 10%；本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得超越基金资产净值的 20%；本基金 握有的兼并（指兼并信用级别）资产支握证券的比例，不得超越该资产支握证券范畴的 10%； 本基金管理东说念主管理的全部基金投资于兼并原始权益东说念主的种种资产支握证券，不得超越其种种 资产支握证券推测范畴的 10%；   （3）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，要是其信用品级着落、不再允洽投资圭臬，应在评级陈诉讦布之日起 3 个月内给以全部卖出；        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （4）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不超越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不超越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （5）基金资产总值不得超越基金资产净值的 140%；   （6）本基金参加宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得超越基金资产净值 的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债券回购到期后不得 缓期；   （7）本基金参与股指期货和国债期货来回的，应当校服下列要求： 的 10%；握有的买入国债期货合约价值，不得超越基金资产净值的 15%； 值之和，不得超越基金资产净值的 100%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一 年以内的政府债券）、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 总市值的 20%；握有的卖放洋债期货合约价值不得超越基金握有的债券总市值的 30%； 允洽基金合同对于股票投资比例的关联约定；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的 政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，推测（轧差狡计）应当允洽基金合同对于 债券投资比例的关联约定； 一来回日基金资产净值的 20%；在职何来回日内来回（不包括平仓）的国债期货合约的成交 金额不得超越上一来回日基金资产净值的 30%； 当保握不低于来回保证金一倍的现款；   （8）本基金参与融资的，每个来回日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得超越基金资产净值的 95%；   （9）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得超越基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个来回日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理轨则》所述流动性受限证 券的领域；参与出借业务的单只证券不得超越本基金握有该证券总量的 30%；最近 6 个月内 日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得超越 30 天，平均剩余期 限按照市值加权平均狡计；因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动等基金管理东说念主 之外的身分致使基金投资不允洽本条上述轨则的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （10）本基金主动投资于流动性受限资产的市值推测不得超越基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金 不允洽前款所轨则比例限定的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （11）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为来回敌手开展逆回 购来回的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资领域保握一致；   （12）法律律例及中国证监会轨则的和基金合同约定的其他投资限定。   对于除第（3）、（9）、（10）、（11）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东说念主合并、基金范畴变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限定等基金 管理东说念主之外的身分致使基金投资比例不允洽上述轨则投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个 来回日内进行调整，但中国证监会轨则的稀奇情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例允洽基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资领域、投资策略应当允洽基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自基金合同收效之日起出手。   法律律例或监管部门取消或调整上述限定，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行允洽程 序后，则本基金投资不再受干系限定或按照调整后的轨则扩充。   基金托管东说念主依照上述轨则对本基金的投资组合限定及调整期限进行监督。 为进行监督。基金财产不得用于下列投资或者行动。   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有轨则的除外；   （5）向本基金的基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来回、阁下证券来回价钱过火他不正大的证券来回行动；   （7）法律、行政律例和中国证监会轨则阻碍的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓动、推行收敛东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当允洽本基金的投资想法和投资策略，恪守基金份额握有东说念主利益优先原则，防护利 益随性，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公说念合理价钱扩充。干系来回必须事 先得到基金托管东说念主同意，并按法律律例给以知道。要紧关联来回应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来回事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述阻碍性轨则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限定或按变更后的轨则扩充。 银行间债券市集进行监督。         招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （1）基金托管东说念主依据关联法律律例的轨则和《基金合同》的约定对于基金管理东说念主参与 银行间市集来回时濒临的来回敌手资信风险进行监督。   基金管理东说念主向基金托管东说念主提供允洽法律律例及行业圭臬的银行间市集来回敌手的名单。 基金托管东说念主在收到名单后 2 个处事日内电话或回函说明收到该名单。基金管理东说念主应按时和不 按时对银行间市集现券及回购来回敌手的名单进行更新。基金托管东说念主在收到名单后 2 个处事 日内电话或书面回函说明，新名单自基金托管东说念主说明当日收效。新名单收效前已与本次剔除 的来回敌手所进行但尚未结算的来回，仍应按照合同进行结算。   （2）基金管理东说念主参与银行间市集来回时，有责任收敛来回敌手的资信风险，由于来回 敌手资信风险引起的损失,基金管理东说念主应当负责向干系责任东说念主追偿。 进款银行进行监督。   基金投资银行按时进款的，基金管理东说念主应根据法律律例的轨则及基金合同的约定选拔符 合条件的进款银行，基金托管东说念主根据托管合同的约定对基金投资银行进款是否允洽关联轨则 进行监督。   本基金投资银行进款应允洽如下轨则：   （1）基金管理东说念主、基金托管东说念主应当与进款银行建立按时对账机制，确保基金银行进款 业务账目及核算的真确、准确。   （2）基金管理东说念主与基金托管东说念主应根据干系轨则，就本基金银行进款业务另行签订书面 合同，明确两边在干系合同签署、账户开设与管理、投资指示传达与扩充、资金划拨、账目 查对、到期兑付、文献支握以及进款证实书的开立、传递、支握等过程中的权利、义务和职 责，以确保基金财产的安全，保护基金份额握有东说念主的正当权益。   （3）基金托管东说念主应加强对基金银行进款业务的监督与核查，严格审查、复核干系合同、 账户尊府、投资指示、进款证实书等关联文献，切实履行托管职责。   （4）基金管理东说念主与基金托管东说念主在开展基金进款业务时，应严格校服《基金法》、《运 作办法》等关联法律律例，以及国度关联账户管理、利率管理、支付结算等的各项轨则。   （1）基金投资流通受限证券,应校服《对于基金投资非公招引行股票等流通受限证券有 关问题的文书》等关联法律律例轨则。   （2）流通受限证券,包括由《上市公司证券刊行管理办法》表率的非公招引行股票、公 招引行股票网下配售部分等在刊行时明确一按时限锁按时的可来回证券,不包括由于发布重 大讯息或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购来回中的质押券等流通受限 证券。   （3）基金管理东说念主应在基金初度投资流通受限证券前,向基金托管东说念主提供经基金管理东说念主董 事会批准的关联基金投资流通受限证券的投资决策过程、风险收敛轨制。基金投资非公招引           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 行股票,基金管理东说念主还应提供基金管理东说念主董事会批准的流动性风险处置预案。上述尊府应包 括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例收敛情况。 基金管理东说念主应至少于 初度扩充投资指示之前两个处事日将上述尊府书面发至基金托管东说念主,保证基金托管东说念主有填塞 的时间进行审核。基金托管东说念主应在收到上述尊府后两个处事日内,以书面或其他两边认同的 方式说明收到上述尊府。      （4）基金投资流通受限证券前,基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供允洽法律律例要求的有 关书面信息,包括但不限于拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、刊行证券数目、刊行价 格、锁按时,基金拟认购的数目、价钱、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已握有流 通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理东说念主应保证上述信息的真确、 齐全,并应至少于拟扩充投资指示前两个处事日将上述信息书面发至基金托管东说念主,保证基金 托管东说念主有填塞的时间进行审核。      （5）基金托管东说念主移交基金管理东说念主提供的关联书面信息进行审核，基金托管东说念主以为上述 尊府可能导致基金投资出现风险的,有权要求基金管理东说念主在投资流通受限证券前就该风险的 排斥或防护方法进行补充书面说明,并保留放哨基金管理东说念主风险管理部门就基金投资流通受 限证券出具的风险评估陈诉等备查尊府的权利。不然,基金托管东说念主有权拒却扩充关联指示。 因拒却扩充该指示酿成基金财产损失的,基金托管东说念主不承担任何责任,并有权陈诉中国证监 会。      如基金管理东说念主和基金托管东说念主无法达成一致,应实时上报中国证监会请求惩办。要是基金 托管东说念主切实履行监督职责,则不承担任何责任。 和专科东说念主员，制定科学合理的投资策略和风险管理轨制，完善业务过程，有用防护和收敛风 险。基金托管东说念主将对基金参与出借业务进行监督和复核。 面进行监督。      （二）基金托管东说念主应根据关联法律律例的轨则及基金合同的约定，对基金资产净值狡计、 基金份额净值狡计、应收资金到账、基金用度开支及收入说明、基金收益分派、干系信息披 露、基金宣传推介材料中登载基金功绩推崇数据等进行监督和核查。要是基金管理东说念主未经基 金托管东说念主的审核私自将虚假的功绩推崇数据印制在宣传推介材料上，则基金托管东说念主对此不承 担任何责任，并有权在发现后陈诉中国证监会。      （三）基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查，在轨则时间内回话并改 正，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证。对基金托管东说念主按照律例要求需向中国证监会报送 基金监督陈诉的，基金管理东说念主应积极配合提供干所有据尊府和轨制等。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资指示或推行投资运作违反《基金法》过火他关联律例、 《基金合同》和本合同轨则的步履，应实时以书面神志文书基金管理东说念主限期纠正，基金管理           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 东说念主收到文书后应实时查对，并以电话或书面神志向基金托管东说念主反馈，说明非法原因及纠正期 限，并保证在规按时限内实时改正。在限期内，基金托管东说念主有权随时对文书县项进行复查， 督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文书的非法事项未能在限期内纠正的，基金 托管东说念主有权陈诉中国证监会。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主有要紧非法步履，应立即陈诉中国证监会，同期文书基金管 理东说念主在限期内纠正。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主的指示违反法律、行政律例和其他关联轨则，或者违反《基 金合同》约定的，应当拒却扩充，立即文书基金管理东说念主，并有权向中国证监会陈诉。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据来回法度已经收效的指示违反法律、行政律例和其他有 关轨则，或者违反《基金合同》约定的，应当立即文书基金管理东说念主，并有权向中国证监会报 告。      根据《基金法》过火他关联律例、《基金合同》和本合同轨则，基金管理东说念主对基金托管 东说念主履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管东说念主是否安全支握基金财产、 开立基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账户及债券托管账户等投资所需账户，是否 实时、准确复核基金管理东说念主狡计的基金资产净值和基金份额净值，是否根据基金管理东说念主指示 办理清理交收，是否按照律例轨则和《基金合同》轨则进行干系信息知道和监督基金投资运 作等步履。      基金管理东说念主按时和不按时地对基金托管东说念主支握的基金资产进行核查。基金托管东说念主应积极 配合基金管理东说念主的核查步履，包括但不限于：提交干系尊府以供基金管理东说念主核查托管财产的 齐全性和真确性，在轨则时间内回话并改正。      基金管理东说念主发现基金托管东说念主未对基金资产实行分账管理、私自挪用基金资产、未扩充或 无故蔓延扩充基金管理东说念主资金划拨指示、知道基金投资信息等违反《基金法》、                                   《基金合同》、 本合同过火他关联轨则的，应实时以书面神志文书基金托管东说念主在限期内纠正，基金托管东说念主收 到文书后应实时查对并以书面神志对基金管理东说念主发出回函。在限期内，基金管理东说念主有权随时 对文书县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主对基金管理东说念主文书的非法事项未能 在限期内纠正的，基金管理东说念主应陈诉中国证监会。对基金管理东说念主按照律例要求需向中国证监 会报送基金监督陈诉的，基金托管东说念主应积极配合提供干所有据尊府和轨制等。      基金管理东说念主发现基金托管东说念主有要紧非法步履，应立即陈诉中国证监会，同期文书基金托 管东说念主在限期内纠正。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   （一）基金财产支握的原则 配基金的任何资产。 账户等投资所需账户。 东说念主负责与关联当事东说念主确定到账日历并文书基金托管东说念主，到账日基金资产莫得到达基金银行存 款账户的，基金托管东说念主应实时文书基金管理东说念主采用方法进行催收。由此给基金酿成损失的， 基金管理东说念主应负责向关联当事东说念主追偿基金的损失。基金托管东说念主对此不承担任何责任。   （二）基金召募资产的考证   基金召募期满或基金提前结果召募之日起 10 日内，由基金管理东说念主聘用具有从事证券相 关业务履历的管帐师事务所进行验资，出具验资陈诉，出具的验资陈诉应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册管帐师署名有用。验资完成，基金管理东说念主应将召募到的全部资金 存入基金托管东说念主为基金开立的基金银行进款账户中，基金托管东说念主在收到资金当日出具干系证 明文献。网下股票认购召募的股票由发售代理机构给以冻结，在基金召募步履结果前，任何 东说念主不得动用。   （三）基金的银行进款账户的开立和管理 东说念主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主支握和使用。 基金管理东说念主不得假借本基金的口头开立其他任何银行进款账户；亦不得使用基金的任何银行 进款账户进行本基金业务之外的行动。 使用交通银行企业网上银行（简称“交通银行网银”）办理托管资产的资金结算汇划业务。   （四）基金证券交收账户、资金交收账户的开立和管理   基金托管东说念主以基金托管东说念主和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立 证券账户。   基金证券账户的开立和使用，限于得志开展本基金业务的需要。基金托管东说念主和基金管理 东说念主不得出借和未经对方同意私自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行 本基金业务之外的行动。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）      基金管理东说念主不得对基金证券交收账户、资金交收账户进行证券的超卖或超买。      基金托管东说念主以基金托管东说念主的口头在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账 户即资金交收账户，用于证券来回资金的结算。基金托管东说念主以本基金的口头在托管东说念主处开立 基金的证券来回资金结算的二级结算备付金账户。      （五）债券托管账户的开立和管理 国债登记结算有限责任公司及银行间市集清理所股份有限公司以本基金的口头开立债券托 管账户，并由基金托管东说念主负责基金的债券及资金的清理。基金管理东说念主负责央求基金参加宇宙 银行间同行拆借市集进行来回，由基金管理东说念主在中海外汇来回中心开设同行拆借市集来回账 户。 东说念主保存。      （六）其他账户的开立和管理      若中国证监会或其他监管机构在本托管合同缔结日之后允许基金从事其他投资品种的 投资业务，波及干系账户的开立、使用的，由基金管理东说念主协助基金托管东说念主根据关联法律律例 的轨则和《基金合同》的约定，开立关联账户。该账户按关联法令使用并管理。      （七）基金财产投资的关联什物证券、银行进款按时存单等有价凭证的支握      什物证券由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的支握库。什物证券的购买和转让，由基金托 管东说念主根据基金管理东说念主的指示办理。基金托管东说念主对由基金托管东说念主之外机构推行有用收敛的本基 金资产不承担支握责任。      银行进款按时存单等有价凭证由基金托管东说念主负责支握。      （八）与基金财产关联的要紧合同的支握      由基金管理东说念主代表基金签署的与基金关联的要紧合同的原件分别由基金托管东说念主、基金管 理东说念主支握，干系业务法度另有限定除外。除本合同另有轨则外，基金管理东说念主在代表基金签署 与基金关联的要紧合同期应尽可能保证握有二份以上的蓝本，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主 至少各握有一份蓝本的原件，基金管理东说念主应实时将蓝本投递基金托管东说念主处。合同的支握期限 按照国度关联轨则扩充。      对于无法取得二份以上的蓝本的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖授权业务章的合 同传真件，未经两边协商或未在合同约定领域内，合同原件不得调动。      （一）基金资产净值及基金份额净值的狡计与复核      基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）   基金管理东说念主应每个处事日对基金资产估值。但基金管理东说念主根据法律律例或基金合同的规 定暂停估值时除外。估值原则应允洽《基金合同》、干系法律、律例的轨则。用于基金信息 知道的基金资产净值和基金份额净值由基金管理东说念主负责狡计，基金托管东说念主复核。基金管理东说念主 应于每个处事日来回结果后狡计当日的基金资产净值，以约定方式发送给基金托管东说念主。基金 托管东说念主对净值狡计结果复核后，将复核结果反馈给基金管理东说念主，由基金管理东说念主对基金净值信 息给以公布。   本基金按以下方法估值：   （1）来回所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券来回所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无来回的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变化以及证券刊行机构 未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近来回日的市价（收盘价）估值；如最近来回日后 经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资 品种的现行市价及要紧变化身分，调整最近来回市价，确定公允价钱。   （2）来回所上市实行净价来回的债券，对于存在活跃市集的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境 未发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近来回 日后经济环境发生了要紧变化的，领受估值本领确定公允价值。   （3）来回所上市未实行净价来回的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变 化，按最近来回日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近来回日后经济环境发生了要紧变 化的，领受估值本领确定公允价值。   （4）来回所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值本领确定公允价值。来回所上 市的资产支握证券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券来回所挂牌的兼并股票 的估值方法估值；该日无来回的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公招引行未上市的股票、债券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）流通受限的股票，包括非公招引行股票、初度公招引行股票时公司鼓动公招引售 股份、通过大量来回取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购来回中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会关联轨则确定公允价值。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近来回日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近来回日结算价 估值。 值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 轨则估值。      如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法度及干系法 律律例的轨则或者未能充分保重基金份额握有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商惩办。      基金管理东说念主负责基金资产净值狡计和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关联的管帐问题，如经干系各方在对等基础上充分酌量后，仍无法达成一致的办法，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的狡计结果对外给以公布。      （二）净值差错处理      当发生净值狡计舛误时，由基金管理东说念主负责处理，由此给基金份额握有东说念主和基金酿成损 失的，由基金管理东说念主对基金份额握有东说念主或者基金先行支付抵偿金。基金管理东说念主和基金托管东说念主 应根据推行情况界定两边承担的责任，经说明后按以下条件进行抵偿。 且酿成基金份额握有东说念主损失的，应根据法律律例的轨则对投资者或基金支付抵偿金，就推行 向投资者或基金支付的抵偿金额，由基金管理东说念主与基金托管东说念主按照料理费率和托管费率的比 例各自承担相应的责任； 尚不可达成一致时，为幸免不可按时公布基金份额净值的情形，以基金管理东说念主的狡计结果对 外公布，由此给基金份额握有东说念主和基金酿成的损失以及因该来回日基金资产净值狡计顺延错 误而引起的损失，由基金管理东说念主负责赔付，基金托管东说念主不负抵偿责任；        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 金份额净值舛误处理。   针对净值差错处理，要是法律律例或证监会有新的轨则，则按新的轨则扩充；要是行业 有通行作念法，在扞拒膝法律律例且不毁伤投资者利益的前提下，两边应本着对等和保护基金 份额握有东说念主利益的原则从头协商确定处理原则。   （三）基金管帐轨制   按国度关联部门制定的管帐轨制扩充。   基金管理东说念主可托付基金登记机构登记和支握基金份额握有东说念主名册。基金份额握有东说念主名册 的内容包括但不限于基金份额握有东说念主的称号和握有的基金份额。   基金份额握有东说念主名册，包括基金召募期结果时的基金份额握有东说念主名册、基金权益登记日 的基金份额握有东说念主名册、基金份额握有东说念主大会登记日的基金份额握有东说念主名册、每年临了一个 来回日的基金份额握有东说念主名册，由基金登记机构负责编制和支握，并对基金份额握有东说念主名册 的真确性、齐全性和准确性负责。   基金管理东说念主应根据基金托管东说念主的要求按时和不按时向基金托管东说念主提供基金份额握有东说念主 名册。   （一）基金管理东说念主于《基金合同》收效日及《基金合同》远离日后 10 个处事日内向基 金托管东说念主提供由登记机构编制的基金份额握有东说念主名册；   （二）基金管理东说念主于基金份额握有东说念主大会权益登记日后 5 个处事日内向基金托管东说念主提供 由登记机构编制的基金份额握有东说念主名册；   （三）基金管理东说念主于每年临了一个来回日后 10 个处事日内向基金托管东说念主提供由登记机 构编制的基金份额握有东说念主名册；   （四）除上述约定时间外，要是确因业务需要，基金托管东说念主与基金管理东说念主商议一致后， 由基金管理东说念主向基金托管东说念主提供由登记机构编制的基金份额握有东说念主名册。   基金托管东说念主以电子版神志妥善支握基金份额握有东说念主名册，并按时刻成光盘备份，保存期 限为 15 年，法律律例或监管机构另有轨则除外。基金托管东说念主不得将所支握的基金份额握有 东说念主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应校服阴私义务。若基金管理东说念主或基金托管东说念主 由于自身原因无法妥善支握基金份额握有东说念主名册，应按关联律例轨则各自承担相应的责任。   干系各方当事东说念主同意，因本合同而产生的或与本合同关联的一切争议，应通过友好协商 或者调解惩办。托管合同当事东说念主不肯通过协商、调解惩办或者协商、调解不成的，任何一方        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号） 当事东说念主均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该会届时有用的仲裁法令进行 仲裁，仲裁的地点在上海市，仲裁裁决是结尾的，并对干系各方当事东说念主均有拘谨力。除非仲 裁裁决另有轨则，仲裁用度和讼师费由败诉方承担。   争议处理期间，干系各方当事东说念主应信守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，接续赤诚、勤苦、 尽责地履行《基金合同》和本合同轨则的义务，保重基金份额握有东说念主的正当权益。   本合同受中华东说念主民共和国法律统治。   （一）基金托管合同的变更   本合同两边当事东说念主经协商一致，不错对合同进行修改。修改后的新合同，其内容不得与 《基金合同》的轨则有任何随性。修改后的新合同，应报中国证监会备案。   （二）基金托管合同的远离 他基金托管东说念主经受基金财产； 他基金管理东说念主经受基金管理权。          招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                §22 对基金份额握有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额握有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据基金份 额握有东说念主的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应调整。   基金份额握有东说念主通过招商基金网站，可获取资讯查询、在线磋议、基金信息查询等服务， 并可提交投诉与建议。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自助语音查询服务，基金份额握有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额握有东说念主可通过该热线获取业务磋议、信息查询、投诉建议等专项服务。   招商基金宇宙统一客户服务热线：400-887-9555   基金份额握有东说念主不错通过招商基金网站、客户服务热线、书信、电子邮件及各销售机构 等不同的渠说念对基金管理东说念主和销售机构所提供的服务进行投诉。           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                    §23 其他应知道事项 序号                    公告事项                        公告日历      二四年第二号）      申购赎回代办券商的公告      申购赎回代办券商的公告      申购赎回代办券商的公告      资基金主流动性服务商为一般流动性服务商的公告      申购赎回代办券商的公告      任公司鼓动变更的公告      理东说念主承担并改良基金合同的公告      日改良）      日改良）      二五年第一号）           招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）      申购赎回代办券商的公告      申购赎回代办券商的公告        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）           §24 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公时间免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的蓝本为准。        招商深证 100 来回型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第二号）                  §25 备查文献   投资者要是需了解更详备的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售机构央求查阅以 下文献：                                     招商基金管理有限公司

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