招商深证 100 走动型灵通式指数证券投资基金基金居品费力摘录更新
招商深证 100 走动型灵通式指数证券投资基金基金居品费力
摘录更新
编制日历：2025 年 10 月 30 日
送出日历：2025 年 11 月 6 日
本摘录提供本基金的蹙迫信息，是招募阐明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读齐备的招募阐明书等销售文献。
一、居品或者
基金简称 招商深证 100ETF 基金代码 159975
招商基金照顾有限 交通银行股份有限
基金照顾东说念主 基金托管东说念主
公司 公司
上市走动所 深圳证券走动所
基金合同奏效日 2019 年 11 月 7 日
上市日历 2020 年 1 月 2 日
基金类型 股票型 走动币种 东说念主民币
运作方式 等闲灵通式
灵通频率 每个灵通日
运行担任本基金基
基金司理 刘重杰 金司理的日历
证券从业日历 2010 年 7 月 1 日
其他 本基金份额的场内简称：深 100ETF 招商
二、基金投资与净值发扬
（一） 投资见解与投资策略
投资者可阅读本基金《招募阐明书》“基金的投资”章节了解肃肃情况。
投资见解 详尽追踪所在指数，追求追踪偏离度和追踪过失的最小化。
本基金主要投资于所在指数成份券和备选成份券。
为更好地罢了基金的投资见解，本基金可能会极少投资于国内照章刊行
上市的非成份券（包括中小板、创业板偏激他经中国证监会核准上市的
股票和存托凭据）、债券（包括国内照章刊行和上市走动的国债、央行票
据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期
融资券、次级债券、政府支撑机构债券、政府支撑债券、地方政府债券、
可革新债券、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券） 、货币市
投资范围
场器具、同行存单、债券回购、钞票支撑证券、银行入款、股指期货、
国债期货以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但
须相宜中国证监会的干系法律证明）。
本基金将根据法律法则的法律证明参与融资及转融通证券出借业务。
基金的投资组合比例为：本基金投资于所在指数成份券和备选成份券的
钞票比例不低于基金钞票净值的 90%，且不低于非现款基金钞票的 80%；
本基金每个走动日日终在扣除国债期货和股指期货合约需交纳的走动保
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证金后，应当保抓不低于走动保证金一倍的现款。
如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金照顾东说念主在履行
妥贴表率后，不错将其纳入投资范围。
所在指数：深证 100 指数(价钱）
本基金主要禁受完全复制法，即按照所在指数成份券的组成偏激权重构
建指数化投资组合，并根据所在指数成份券偏激权重的变化进行相应调
整。如遇很是情况，举例因成份券发生疗养、成份券永久停牌、成份券
发生配股、增发、分红等动作时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟
踪所在指数的遵循可能带来影响时，或因商场流动性不实时，以及因其
他原因导致本基金无法有用复制和追踪所在指数时，基金照顾东说念主不错对
投资组合照顾进行妥贴变通和疗养，从而使得投资组合详尽地追踪所在
指数。
主要投资策略 基金照顾东说念主逐日追踪基金组合与所在指数发扬的偏离度，按时期析基金
的试验组合与所在指数发扬的累计偏离度、追踪过失变化情况偏激原因，
并优化追踪偏离度照顾决策。在平时情况下，本基金日均追踪偏离度的
实足值不进步 0.2%，年追踪过失不进步 2%。如因指数编制法律证明疗养或
其他成分导致追踪偏离度和追踪过失进步上述范围，基金照顾东说念主将摄取
合理步伐幸免追踪偏离度、追踪过失进一步扩大。
本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、钞票支撑证券投资策略、
股指期货投资策略、国债期货投资策略、融资及转融通投资策略、存托
凭据投资策略。
功绩比较基准 深证 100 指数（价钱）收益率
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与
货币商场基金。
风险收益特征 本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要禁受完全复制策略，追踪
深证 100 指数（价钱）
，其风险收益特征与所在指数所表征的商场组合的
风险收益特征相似。
（二） 投资组搭伙产竖立图表/区域竖立图表
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（三） 自基金合同奏效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较
基准的比较图
注：1.基金合同奏效以前按试验期限规画，不按通盘当然年度进行折算。
三、投成本基金波及的用度
（一） 基金销售干系用度
以下用度在申购/赎回基金经过中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费方式/费率 备注
/抓有期限（N）
投资东说念主在申购本基
金时，申购赎回代理
申购费（前收费） 机构可按照不进步 - -
金。
投资东说念主在赎回本基
金时，申购赎回代理
赎回费 机构可按照不进步 - -
金。
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（二） 基金运作干系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费方式/年费率或金额 收取方
照顾费 年费率：0.20% 基金照顾东说念主和销售机构
托管费 年费率：0.10% 基金托管东说念主
销售做事费 - 销售机构
审计用度 年用度金额：20,000.00 元 管帐师事务所
信息露馅费 年用度金额：80,000.00 元 法律证明露馅报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》奏效后与基金
干系的讼师费、基金份额抓
有东说念主大会用度、基金的证券
走动用度、基金的银行汇划
用度、基金干系账户的开户
其他用度 及抠门用度等用度，以及按 干系做事机构
照国度干系法律证明和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
别详见本基金《基金合同》
及《招募阐明书》或其更新。
注：1、本基金走动证券、基金等产生的用度和税负，按试验发生额从基金钞票扣除；
估值，最终试验金额以基金按时阐明露馅为准。
（三） 基金运作详尽用度测算
若投资者申购本基金份额，在抓有期间，投资者需开销的运作费率如下表：
基金运作详尽费率（年化）
- 0.45%
注：基金照顾费率、托管费率、销售做事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报露馅的干通盘据为基准测算。
四、风险揭示与蹙迫教导
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。
投资有风险，投资者购买基金时应精采阅读本基金的《招募阐明书》等销售文献。
本基金罕见的风险：
所在指数并不可完全代表通盘股票商场。所在指数成份券的平均陈说率与通盘股票商场
的平均陈说率可能存在偏离。
所在指数成份券的价钱可能受到政事成分、经济成分、上市公司盘算推算气象、投资东说念主脸色
和走动轨制等多样成分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生
风险。
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以下成分可能使基金投资组合的收益率与所在指数的收益率发生偏离：
（1）由于所在指数疗养成份券或变更编制方法，使本基金在相应的组合疗养中产生跟
踪偏离度与追踪过失。
（2）由于所在指数成份券发生送配股、增发等动作导致成份券在所在指数中的权重发
生变化，使本基金在相应的组合疗养中产生追踪偏离度和追踪过失。
（3）成份券派发现款红利、成份券增发、送配等所获收益可能导致基金收益率偏离标
的指数收益率，从而产生追踪偏离度。
（4）由于成份券摘牌或流动性差等原因使本基金无法实时疗养投资组合或承担冲击成
本而产生追踪偏离度和追踪过失。
（5）由于基金投资经过中的证券走动成本，以及基金照顾费和托管费等费的存在，使
基金投资组合与所在指数产生追踪偏离度与追踪过失。
（6）在本基金指数化投资经过中，基金照顾东说念主的管明智商，举例追踪指数的水平、技
术本领、买入卖出的时机采用等，齐会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对所在指
数的追踪进度。
（7）其他成分产生的偏离。如因受到最低买入股数的为止，基金投资组合中个别股票
的抓有比例与所在指数中该股票的权重可能不完全交流；因缺少卖空、对冲机制偏激他器具
形成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编制错
误等，由此产生追踪偏离度与追踪过失。
在平时情况下，本基金日均追踪偏离度的实足值不进步 0.2%，年追踪过失不进步 2%。
如因指数编制法律证明疗养或其他成分导致追踪偏离度和追踪过失进步上述范围，基金照顾东说念主将
摄取合理步伐幸免追踪偏离度、追踪过失进一步扩大。
本基金的所在指数由指数编制机构发布并照顾和抠门，畴昔指数编制机构可能由于多样
原因住手对指数的照顾和抠门，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个使命
日向中国证监会阐明并提议惩处决策，如更换基金所在指数、革新运作方式，与其他基金合
并、或者阻隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决，基金份额抓有
东说念主大会未告成召开或就上述事项表决未通过的，基金合同阻隔。投资东说念主将靠近更换基金所在
指数、革新运作方式，与其他基金灭亡、或者阻隔基金合同等风险。
自指数编制机构住手所在指数的编制及发布至惩处决策细则并引申前，基金照顾东说念主应按
照指数编制机构提供的最近一个走动日的指数信息遵守基金份额抓有东说念主利益优先原则守护
基金投资运作，该期间由于所在指数不再更新等原因可能导致指数发扬与干系商场发扬有在
相反，影响投资收益。
尽管可能性很小，但根据基金合同法律证明，如出现变更所在指数的情形，本基金将变更指
所在数。基于原所在指数的投资战略将会转换，投资组合将随之疗养，基金的收益风险特征
将与新的所在指数保抓一致，投资东说念主须承担此项疗养带来的风险与成本。
所在指数成份券可能因多样原因临时或永久停牌，发生成份券停牌时可能靠近如下风险：
（1）基金可能因无法实时疗养投资组合而导致追踪偏离度和追踪过失扩大。
（2）停牌成份券可能因其权重占比、商场复牌预期、现款替代标识等成分影响本基金
二级商场价钱的折溢价水平。
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（3）若成份券停牌期间较长，在商定期间内仍未能实时买入或卖出的，则该部分款项
将按照商定方式进行结算（具体见招募阐明书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清单
的内容与模式”干系商定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和跟
踪过失。
（4）在顶点情况下，所在指数成份券可能大面积停牌，基金可能无法实时卖出成份券
以取得足额的相宜要求的赎回对价，由此基金照顾东说念主可能在申购赎回清单中诞生较低的赎回
份额上限或者摄取暂停赎回的步伐，投资者将靠近无法赎回一齐或部分 ETF 份额的风险。
基金份额在证券走动所的走动价钱受诸多成分影响，可能存在不同于基金份额净值的情
形，即存在价钱折溢价的风险。
深圳证券走动所在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计
算并发布基金份额参考净值，供投资东说念主走动、申购、赎回基金份额时参考。基金份额参考净
值与实时的基金份额净值可能存在相反，基金份额参考净值规画可能出现舛错，投资东说念主若参
考基金份额参考净值进行投资决策可能导致损失，需投资东说念主自行承担。
因本基金不再相宜证券走动所上市要求被阻隔上市，或被基金份额抓有东说念主大会决议提前
阻隔上市，导致基金份额不可无间进行二级商场走动的风险。
本基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分红份券使用现款替代，且诞生现款替代比
例上限，因此，投资东说念主在进行申购时，可能存在因个别成份券涨停、临时停牌等原因而无法
买入申购所需的迷漫的成份券，导致申购失败的风险。
基金照顾东说念主可能根据成份券市值界限变化等成分疗养最小申购、赎回单元，由此可能导
致投资东说念主按原最小申购、赎回单元申购并抓有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎
回单元一齐赎回，而只可在二级商场卖出一齐或部分基金份额。
本基金赎回对价主要为组合证券，在组合证券变现经过中，由于商场变化、部分红份券
流动性差等成分，导致投资东说念主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有相反，存在变现风险。
本基金的多项做事请托第三方机构办理，存在以下风险：
（1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到为止、暂停或阻隔，
由此影响对投资东说念主申购赎回做事的风险。
（2）登记机构可能疗养结算轨制，如引申货银拼集轨制，对投资东说念主基金份额、组合证
券及资金的结算方式发生变化，轨制疗养可能给投资东说念主带来风险。相同的风险还可能来自于
证券走动所偏激他代理机构。
（3）证券走动所、登记机构、基金托管东说念主偏激他代理机构可能负约，导致基金或投资
东说念主利益受损的风险。
干系当事东说念主在业务各门径操作经过中，可能因里面规章存在残障或者东说念主为成分形成操作
无理或违犯操作规程等引致风险，举例，申购赎回清单编制舛错、越权违法走动、诈骗动作
及走动舛错等风险。
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本基金投资钞票支撑证券，钞票支撑证券是一种债券性质的金融器具。钞票支撑证券具
有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金照顾东说念主将本着严慎和规章风
险的原则进行钞票支撑证券投资，请基金份额抓有东说念主温煦包括投资钞票支撑证券可能导致的
基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。
本基金投资于股指期货。投资于股指期货需承受商场风险、信用风险、流动性风险、操
气派险和法律风险等。由于股指期货经常具有杠杆效应，价钱波动比喻位器具更为剧烈，有
时候比投资所在钞票要承担更高的风险。而况由于股指期货订价复杂，不妥贴的估值有可能
使基金钞票靠近损失风险。股指期货禁受保证金走动轨制，由于保证金走动具有杠杆性，当
出现不利行情时，股价指数轻微的变动就可能会使投资东说念主权益碰到较大损失。股指期货禁受
逐日无欠债结算轨制，若是莫得在法律证明的期间内补足保证金，按法律证明将被强制平仓，可能给
投资带来损失。
国债期货禁受保证金走动轨制，由于保证金走动具有杠杆性，当相应期限国债收益率出
现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益碰到较大损失。国债期货禁受逐日无欠债结算轨制，
若是莫得在法律证明的期间内补足保证金，按法律证明将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。
基金投资流动受限证券将靠近证券商场流动性风险，主要表当今几个方面：基金建仓困
难，或建仓成本很高；基金钞票不可马上转动成现款，或变现成本很高；不可搪塞可能出现
的投资者大额赎回的风险；证券投资中个券和个股的流动性风险等。
本基金可参与转融通证券出借业务，靠近的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面
临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风
险：证券出借敌手方可能无法实时返璧证券、无法支付相应权益赔偿及欠据用度的风险； （3）
商场风险：证券出借后可能靠近出借期间无法实时处置证券的商场风险。
本基金的投资范围包括存托凭据，可能靠近存托凭据价钱大幅波动以至出现较大蚀本的
风险，以及与存托凭据刊行机制干系的风险，包括存托凭据抓有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的
鼓吹在法律地位、享有权柄等方面存在相反可能激发的风险；存托凭据抓有东说念主在分红派息、
垄断表决权等方面的很是安排可能激发的风险；存托契约自动不断存托凭据抓有东说念主的风险；
因多地上市形成存托凭据价钱相反以及波动的风险；存托凭据抓有东说念主权益被摊薄的风险；存
托凭据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在抓续信息露馅监管方面与境内可能
存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。
债券回购为接济基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购走动中，
走动敌手在回购到期时不可偿还一齐或部分证券或价款，形成基金钞票损失的风险；回购利
率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风
险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬
差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险表露进度也就越高，对基金净值形成
损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能靠近被处置的风险，因处置
价钱、数目、期间等的不细则，可能会给基金钞票形成损失。
二）本基金靠近的其他风险如下：
购买力风险；（5）债券收益率弧线变动风险；（6）再投资风险；（7）信用风险；
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场、行业及钞票的流动性风险评估；（3）引申备用的流动性风险照顾器具的情形、表率及
对投资者的潜在影响；
具体内容详见本基金《招募阐明书》。
（二） 蹙迫教导
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本质性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金照顾东说念主依照恪称背负、敦厚信用、严慎致力的原则照顾和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者不得使用贷款、刊行债券等筹集的非自有资金投成本基金。基金投资者自依
基金合同取得基金份额，即成为基金份额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主应承，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》干系的一切争议，如经
友好协商未能惩处的，任何一方均有权将争议提交中国海外经济买卖仲裁委员会，按照中
国海外经济买卖仲裁委员会届时有用的仲裁法律证明进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决
是末端的，对各方当事东说念主均有不断力。除非仲裁裁决另有法律证明，仲裁费和讼师费由败诉方
承担。
基金居品费力摘录信息发生紧要变更的，基金照顾东说念主将在三个使命日内更新，其他信息
发生变更的，基金照顾东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的试验情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确取得基金的干系信息，敬请同期温煦基金照顾东说念主发布的干系临时
公告等。
五、其他费力查询方式
以下费力详见基金照顾东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商深证 100 走动型灵通式指数证券投资基金基金合同》、
《招商深证 100 走动型灵通式指数证券投资基金托管契约》、
《招商深证 100 走动型灵通式指数证券投资基金招募阐明书》
● 按时阐明，包括基金季度阐明、中期阐明和年度阐明
● 基金份额净值
● 基金销售机构及商酌方式
● 其他蹙迫费力
六、其他情况阐明
无
